三大2022年經紀商發展必看市場之 — 非洲

2022年伊始，我們對經紀商未來一年在世界不同地區的業務展望以及平台間的需求和競爭進行了評估，同時本系列文章還回顧總結了金融經紀業務較其他投資業務的優勢和劣勢。

非洲

非洲正成為貨幣對和在線差價合約交易的新增長點。近十年來，由於非洲大陸青年人口比例、移動端應用普及率不斷增高，技術不斷改進，貨幣對和在線差價合約交易行業已在該地區從微不足道發展為高增長行業。

一位市場分析師曾表示：“非洲市場對差價合約和貨幣對交易的需求正在迅速增長，並將在未來幾年繼續增長”。

據估計，非洲地區有130萬交易者，其中有39萬位於非洲最大的兩個經濟體尼日利亞和南非。

在南非、尼日利亞、肯尼亞、埃及、坦桑尼亞、納米比亞、安哥拉等許多非洲國家，交易需求的增長趨勢顯見，新手投資者對交易貨幣對和差價合約的興趣越來越大。

非洲經驗豐富的投資者和交易員現在也開始對在線差價合約和貨幣對交易平台表現出興趣，原因是這些平台提供的交易工具種類比當地交易所多、全天候開放，且提供直接進入全球市場的機會。

• 市場需求引領者 — 南非和尼日利亞

就每日貨幣對交易量而言，南非是非洲市場的領導者。在南非市場，受南非金融部門行為監管局（FSCA）監管的金融實體已超過1000家。

為改善南非的金融環境，FSCA主動監察整個行業、教育投資者，做了很多工作。這些也對提升當地投資者的信任感和交易需求產生了積極影響。

在交易量和交易需求方面，尼日利亞、肯尼亞等其他主要非洲經濟體依然遠落後於南非。

尼日利亞是非洲第二大貨幣對交易市場，有20萬名活躍交易者，每日貨幣對交易量約為3.15億美元，未來可能還會進一步增加。

而肯尼亞的日均交易量約為1.92億美元，活躍貨幣對交易者約50000名。

根據谷歌趨勢發布的數據，其他坦桑尼亞、博茨瓦納和納米比亞等非洲國家的貨幣對交易需求也在顯著增加。

鑑於該市場日益增長的興趣和需求，許多非洲和其他地區的新經紀商都開始在非洲開展業務。

非洲的熱門差價合約（CFD）經紀商也開始擴展交易工具和平台、簡化使用流程、降低收費，以及支持該地客戶進入全球市場。此外，這些經紀商還開始提供移動端、網頁端和桌面端交易平台，不僅支持開倉、監控和平倉，還內置實時市場、新聞提要等信息板塊。

• 隨著交易者需求不斷增長，境外經紀商開始著眼於非洲市場

隨著歐洲、澳大利亞、英國監管措施日趨嚴格，貨幣對和差價合約經紀商開始尋找其他地區開展業務，而亞洲和非洲已成為他們的優先選擇。

2018年，歐洲證券和市場管理局（ESMA）率先提出了限制槓桿、限制差價合約營銷的相關規定，理由是散戶投資者正面臨金融風險。隨後，英國金融行為監管局（FCA）和澳大利亞證券投資委員會（ASIC）也頒布了類似限制規定。這些舉措的目的似乎是將貨幣對交易業務集中到部分主要面向有經驗的交易者做機構業務的經紀商手上。

由於上述舉措增加了受FCA、ASIC、ESMA監管經紀商的運營和合規成本，且導致了交易量減少進而影響了他們的利潤，這些經紀商便開始著眼於非洲、亞洲等目前限制較少、增長潛力巨大的新市場。

非洲市場不斷增長的需求和超低的運營成本促使許多國際經紀商在該洲設立辦事處，並獲得了FSCA、肯尼亞的資本市場管理局（CMA）等當地監管機構的授權。

南非是上述槓桿和營銷限制事件的最大受益者。該國有FSCA這樣可靠的監管機構，受FSCA監管的外國匯市經紀商還能夠鎖定來自其他非洲國家的客戶。據報導，部分經紀商還為歐洲客戶提供了在其南非平台註冊的選擇權，以便提供更高的槓桿比率。

由於許多非洲國家並沒有確立衍生品相關法規，經紀商通常會憑藉其南非FSCA牌照獲取非洲交易者的信任。與此同時，他們還為所有類型的交易者提供本地支持、本地出入金服務、本地貨幣賬戶、各種交易平台，以及包括差價合約、股票、指數、大宗商品在內的眾多資產類型，由此吸引了許多新的交易者參與在線交易。

• ​市場監管是大多數非洲國家面臨的挑戰

市場監管可能是阻礙非洲貨幣對交易行業發展的最大挑戰。

大多數非洲國家沒有針對貨幣對和差價合約的當地法規，因此這些國家的投資交易環境並不安全。此外，包括龐氏騙局在內的各種騙局也傷害了非洲投資者的情緒。

在市場監管方面，南非FSCA是非洲大陸最值得信賴的監管機構。南非是非洲最成熟的貨幣對交易市場，FSCA監管嚴格，與歐洲的ESMA、英國的FCA、澳大利亞的ASIC監管力度不相上下。

FSCA最近還改革了其新頒布的牌照制度，該制度符合國際標準，其中強制規定了場外衍生品提供商需提交交易報告，旨在規範化差價合約提供商。這樣看來，南非貨幣對交易行業似乎正朝著積極的方向發展。

然而，非洲其他大多數國家都缺乏專門的市場監管機構，這對這些國家的投資者來說是一個挑戰。

在東非，肯尼亞中央銀行控制的監管機構CMA最近已開始監管貨幣對交易行業。由於是才開始且未經測試，截至目前只有2家經紀商受CMA監管，因此還有很大的進步空間。

此外，坦桑尼亞也在通過中央銀行逐步收緊監管，旨在提高貨幣對交易的透明度。最近該國取消了許多機構的授牌資格，目的是打擊違法分子，但在線貨幣對交易行業在該國仍然不受監管。

西非的尼日利亞是非洲第二大貨幣對交易市場，但貨幣對交易行業在該國還不受監管。從2018年的公告來看，尼日利亞證券交易委員會（SEC）未來可能或現在正在建立框架，是否如此目前尚不清楚。在有適當監管之前，尼日利亞的交易者要為他們的資金安全和經紀商行為承擔風險。

除南非外，大多數非洲國家都處於製定法規的不同初始階段。因此，詐騙在貨幣對交易市場仍不受監管的國家更為普遍。

交易者缺乏教育和對所涉風險的認識也是限制貨幣對交易行業增長的一個因素。旨在讓投資者輕鬆賺取收益的金字塔計劃已經讓投資者受到了傷害，同時破壞了行業聲譽。

為了應對風險意識缺乏問題，該地區的主要市場監管機構及其受監管經紀商已開始在他們的網站上免費為所有投資者提供教育資源。這應該有助於更多新手投資者了解所涉及的風險，負責任地進行交易。

此外，許多投資者風險意識研討會和社區也已開始湧現，這應該也可以對散戶投資者有所幫助，提高他們的整體風險意識。

非洲的貨幣對交易行業未來現在看來可以說是一片光明，不過未來具體如何只有時間才能證明！