不當轉換可變年金！ RiverSource Distributors支付500萬美元罰鍰與SEC和解

​美國證券交易委員會（SEC）今天宣布，RiverSource Distributors Inc.對不當轉換或更換可變年金的指控於SEC達成和解。這是SEC根據《1940年投資公司法》第11條進行的首次執法。

《投資公司法》第11條禁止任何主承銷商提出或導致提出交換註冊單位投資信託基金（包括可變年金）的證券的要約，除非要約條款已獲SEC批准或屬於某些有限的例外情況，但這些例外情況均不適用於RiverSource。

SEC發現，RiverSource通過關聯的經紀商/投資顧問Ameriprise Financial Services, LLC向零售投資者提供和銷售可變年金。 RiverSource的某些員工製定並實施了一種銷售慣例，導致向可變年金持有人發出交換要約，從一種可變年金轉換到另一種，其結果是增加RiverSource員工的銷售佣金，同時也增加該公司的可變年金相關收入。RiverSource這些型別的交易從2016年開始大幅增加，直到2018年，其合規部門製止了此銷售行為的氾濫。

RiverSource既不承認也不否認SEC的調查結果，但同意SEC發布的認定其違反了《投資公司法》第11條、強制執行停止與禁止令、對其進行譴責和要求其支付500萬美元民事罰鍰的命令。