不管你喜不喜歡，監管終會到來——監管科技正如約而至

​在匯市交易中，監管十分重要。所謂有需求就有市場，監管科技（regtech）隨之出現。監管科技是一種利用信息技術改善監管程序的新技術，通常被認為是金融科技（fintech）的子集，專注於監管、報告以及合規性等方面，可應用於任何受監管的行業當中，但主要應用領域在金融方面。

什麼是監管科技

英國金融市場行為監管局FCA是第一個建立推廣RegTech一詞的政府機構，他們對監管科技有著如下定義：「Regtech屬於金融科技的一個子集，專注於更高效地促進監管要求的滿足。」

監管科技的特徵

監管科技通常以具有以下特徵：

敏捷——可以通過ETL（即提取轉換加載）技術分離和組織雜亂無章的數據集

快速——可以快速配置與生成報告

集成——啟動與運行方案的時間無需很長

分析——監管科技可使用分析工具智能挖掘現有的「大數據」數據集，釋放出它們真正的潛力，例如將同樣的數據用於多種目的。

儘管人們通常認為監管科技專注的是將原本需人工的報告和合規程序數位化，但Douglas W. Arner等人在2016年發表於《西北國際法律與商業雜誌》上的學術論文表示，監管科技也許能夠實現接近實時以及比例化的監管框架，鑑別並解決風險，同時以更高效的方式滿足監管合規性的要求。

監管科技的機遇

自動化這一特徵讓監管科技脫穎而出，從此合規性程序不再棘手。得益於人工智慧和機器學習的應用，算法可通過編程將合規流程簡化，高效地篩選最新的法律法規，並同時確保監管報告的透明度和一致性不變。

利用監管科技後，工作量可大大減少，也降低了對人力的依賴，並且將錯誤與偏差的風險降到了最低。

風險管理是監管科技帶來的另一個機遇。使用大數據和分析，監管科技能夠檢測出每一次違規背後的真正原因，並快速識別出潛在風險、合規問題、欺詐甚至是能夠促進業務發展的機會。

監管科技需要更好的數據治理

監管科技基於數據運行，而這些數據既可能來自監管機構，也可能來自受監管方。

例如，盧安達國家銀行曾採用所謂的堆棧數據方式，使用電子數據倉庫從受監管的金融機構獲取數據。

那麼問題來了，什麼數據要捕獲/什麼不能捕獲？誰有權利捕獲數據？捕獲後怎麼處理？應該在多大程度上使用這些數據？商業秘密、個人隱私是否受到威脅？採取了哪些措施來防止數據泄露？所有這些問題都需要通過法律法規來回答。到目前為止，相關問題仍亟待解決，需進一步研究。

制度化進程加速

美國證券交易委員會（SEC）早在2016年就通過了《投資公司報告現代化規則》規定，旨在通過端到端的數字報告、現代化表格以及更短的報告持續時間，以更高的效率創造更好的監管環境。

大約13,000家美國共同基金在採用新規定後受到了影響，於是他們紛紛轉向監管科技尋求解決方案。因此，Confluence公司推出的監管報告平台Unity NXT在激烈的競爭中脫穎而出，讓共同基金能夠使用經過驗證的監管數據集完成端到端的報告流程，滿足對數據質量、可擴展性和及時性的所有要求。

監管科技企業對比

Fazzaco的公司目錄​中收錄了上百家金融科技相關的企業，我們從其中挑選了三家具有鮮明特色的企業進行其監管科技產品/服務方面的對比。

Muinmos

Muinmos是一家專門從事自動化監管合規的公司，在全球各地都有辦事處。其最主要的監管科技服務是Muinmos合規引擎，該引擎分為三個獨立的產品模塊，分別是mPASS™、mCHECK™、和mRX™。通過該產品，金融機構可以獲得一種簡單、快速且有效的客戶引導方案，幫助他們在跨多個司法管轄區的機構在不斷變化的監管環境中保持隨時同步，確保合規性。

在2021年3月，Muinmos還與RHT合規方案公司達成了合作。

CurrentDesk

CurrentDesk是一個經紀商管理平台，功能包括：合規、財務、銷售、支持、KYC管理、用戶角色、客戶協議、提醒、請求、報告等。該軟體通過簡化交易者的KYC程序和開戶流程，使合規性要求變得更加容易。

Skale

Skale提供安全、可定製且支持良好的CRM平台，該平台同時具備讓客戶跟進相關法律要求的功能。

我們從中其實可以看出，三家企業中，只有Muinmos相對而言是更加專注於監管科技方案的提供，其企業目的就旨在通過AI與深度學習技術將客戶引導過程進一步自動化。從某種方面來說，專精於一項工作的企業所能提供的產品/服務質量無疑是更值得信賴的。

但同時我們也應該看到，Skale和CurrentDesk兩家公司也提供相當不錯的CRM產品。此前Fazzaco曾做過一期CRM專題，本身客戶管理系統就與監管合規息息相關，因此不能簡單地根據一家企業所從事行業的寬度判斷其服務質量的高低。

請持續關注Fazzaco.com，我們將一如既往地第一時間為您帶來包括監管科技在內的最新金融科技、監管變動等新聞與分析文章。只有通過準確地把握行業與監管動態，定位自己的需求，才能找到真正合適自己平台的監管科技方案。