匯市交易軟體：經紀業務成功的關鍵因素

​在匯市的交易中，人們常常會使用多功能的交易軟體平台，通過該軟體平台獲得經紀商或其他金融機構的服務來買賣貨幣。交易軟體可以說是貨幣交易行業的核心，交易員靠它交易，經紀商靠它盈利。沒有交易軟體整個交易業務、行業都不復存在。在競爭激烈的匯市，經紀商如何選擇合適的交易軟體，是決定其業務成功與否的關鍵因素之一。其中知名的交易軟體有邁達克公司（MetaQuotes）​開發的MetaTrader系列（MT4/MT5）、Spotware開發的Ctrader、Panda Trading Systems​、Match-Trader、Leverate​和X Open Hub。

MT4和MT5分別於2005年和2010年推出，至今仍然是廣受歡迎的交易平台。MT4和MT5的優勢在於其穩定性、易用性、多語言支持、多種訂單類型、自定義指標和自動交易功能等。MT4和MT5也擁有龐大的交易社區，用戶可以在其中分享交易策略、交易信號和交易機器人（EA）等。cTrader、Match-Trader、Panda TS、X Open Hub、Wintrado​等，也都有自己獨特的特點和優勢，當然下面會介紹。

那麼，經紀商該如何選擇交易軟體呢？這取決於經紀商的資金、目標、客戶和市場等因素。一般來說，我們可以從初創經紀商和已運營經紀商兩個角度，來給出一些建議。

​初創經紀商：資金足夠vs.資金不足

對於初創經紀商，選擇交易軟體的主要考慮是成本和效率。初創經紀商通常有兩種選擇，一種是購買主標，另一種是購買白標。主標的優勢是可以讓經紀商擁有完全的控制權，包括CRM、風控、報價等，但是主標的缺點是價格昂貴，而且需要經過嚴格的審核。白標的優勢是價格便宜，而且可以快速上線，但是白標的缺點是受限於主標的設置，無法自定義自己的交易條件和功能。

若資金雄厚，當然無需考慮白標，因為CRM、風控會受限。更何況，邁達克於2022年9月時發布消息，稱其將不再為MT4/5的白標客戶提供支持，所以建議直接向邁達克購買MT5。

若資金不足，在這種情況下仍然選擇購買主標，MT4、MT5並不是最具性價比的選擇。原因在於成本，MT4的購買費用包括月租費和授權費：2017年前的主標月租費是1500美元，授權費是7.5萬美元；2017年經歷了一輪調價後，二者分別上漲至2000美元和10萬美元。

至於cTrader的主標，雖然它的份額僅次於MT4和MT5，但也並非性價比之選，因為該平台是按流量收費的。若選擇購買白標的話，首先排除已經不可用的MT4白標，而MT5的白標審查很嚴，因此經紀商可以考慮cTrader或者Match-Trader的白標，這兩款軟體都有不錯的市場份額和用戶基礎，功能也相對齊全。

還有一部分人可能考慮到採取「自給自足」的策略，但初創經紀商其實並不適合自行開發的交易軟體，一方面是因為資金成本過高，另一方面也是因為缺乏經驗。此外，也不推薦經紀商選擇市面上剛剛成立不久的交易軟體提供商，在缺乏市場驗證的情況下，技術缺陷或安全隱患將對初創經紀商的業務造成嚴重打擊。

已運營經紀商：自研交易平台成為新趨勢

對於已在市場摸爬滾打過的經紀商，選擇交易軟體是則主要考慮是產品的創新程度和競爭力。已經成熟的經紀商大多同時提供MT4或MT5給用戶。此外，許多經紀商還會提供自研交易軟體（包括移動端app或者webtrader）等更多選擇。目前來看這是一種趨勢。

而經紀商提供的非邁達克系的交易軟體其實往往更加創新，也是一種對經紀商研發能力的試金石。經紀商在選擇其他交易軟體的時候，無論是自研還是與新興的金融科技公司合作，需要考慮以下幾個方面：

首先，移動兼容性。隨著行動裝置的普及，越來越多的用戶選擇在手機或平板上進行交易，因此交易軟體必須具備良好的移動適應性，包括界面、速度、穩定性等。

第二，市場是否經過驗證，用戶接受程度如何。交易軟體的市場份額和用戶評價是衡量其質量和可靠性的重要指標，經紀商應該選擇那些已經在市場上有一定影響力和口碑的交易軟體，避免使用那些沒有經過充分測試和驗證的交易軟體，以免造成用戶的不滿和流失。

第三，功能是否齊全，是否包括圖表、用戶界面、經濟日曆、掛單類型等。交易軟體的功能是影響用戶交易體驗和效果的重要因素，經紀商應該選擇那些提供了豐富和先進的功能的交易軟體，以滿足不同類型和水平的用戶的需求。例如，圖表功能應該支持多種時間框架、指標、分析工具和交易模式；用戶界面應該簡潔、美觀、易於操作；經濟日曆應該提供最新的市場新聞和數據；掛單類型應該包括市價單、限價單、止損單、止盈單等。

第四，交易軟體的兼容性和可擴展性。也就是說，市面上的橋接、CRM等軟體是否能對接你所選的平台，否則API對接又是很麻煩的一環。因為經紀商通常需要與其他的服務提供商進行合作，例如流動性提供商、橋接公司、CRM公司等等。如果交易軟體的API不夠開放或者不夠標準，那麼經紀商就需要花費更多的時間和資源來進行對接和測試，這會影響經紀商的運營效率和客戶滿意度。

MT4/5的其他平替平台

2022年蘋果iOS應用商店下架邁達克的MT4和MT5事件發生後，Fazzaco在第一時間發布了《Fazzaco社媒投票調查：Apple下架事件後，MT平台是否仍是經紀商首選？​》一文。其中，我們應用了同行關於經紀商更傾向於使用哪個交易平台作為MetaTrader系列替代的調查結果，獲得票數最多的是來自Spotware的cTrader平台，此外還有MatchTrader、Leverate和XOpenHub。

以cTrader為例，該平台其實與MT4有很多的相似性，因此二者都非常受到從事CFD和貨幣對交易人群的歡迎。兩者的移動端兼容性也很高，也都允許算法交易。但是cTrader的cAlgo是基於C#程式語言。此外，在執行模式上，雖然兩者都可以執行ECN，但cTrader同時還提供STP。

此外，還有許多金融科技公司提供其他的替代交易平台，進一步提升匯市交易環境的多樣性程度。以Panda TS為例，該公司一直專注於提供機構級的一站式經紀商解決方案。其交易平台方案Panda Trader擁有專用的雲交易伺服器，用戶不僅可以自己進行定製設置，還可以使用自動警報、報告系統、智能日誌記錄、無需安裝的Web管理控制台、智能區域持久磁碟備份系統等等功能。此外，他們的售後服務水平也極為出色。

另外值得一提的是，Panda TS同時提供桌面交易平台（webtrader）可以供經紀商貼上自己的品牌，適用於PC、筆記本、平板以及智慧型手機等設備，可直接集成經紀商現有客戶而無需另行登錄，也能直接和現有的交易伺服器連接。

總部位於瑞士的金融科技公司Wintrado所提供的交易平台則可以繞開App Store和Google Play等第三方，而是作為完全獨立的平台直接在行動裝置進行安裝，實現在所有作業系統上的穩定運行。

而針對MetaTrader白標受阻的問題，面向經紀商和金融機構的金融軟體開發商Devexperts​在今年六月宣布推出一款適用於其DXtrade平台的全新全功能的移動交易應用程式DXtrade XT Mobile。

該應用程式是一個可定製的白標解決方案，適用於提供股票、期權、期貨、共同基金和債券的經紀商。利用這款新移動交易應用程式，經紀商可以以用戶為中心，為零售投資者提供便捷的交易方式，從而能夠獲得更大的市場份額。

其他交易軟體的類型以及如何選擇

交易軟體是通過電腦程式執行交易的，擁有多種類型。主要類型包括交易顧問與機器人插件、跟單交易軟體以及投資策略生成器等等。

以投資顧問和機器人插件舉例，這些軟體程序可以上傳至MT4/5平台。通過研究已有數據，計算可能的投資回報概率來幫助投資者分析市場，決定是否應該買進還是等待。跟單交易軟體，顧名思義，可以讓投資者複製成功投資人士的策略，其中比較主流的跟單軟體包括eToro的Copy Trader、RoboForex等等。策略生成器用於生成有效的投資策略，進行回測並有效執行策略。總的來說，所有的交易軟體都是通過電腦程式的算法實現自動化，提高交易者的效率。

那麼，對於經紀商來說，應該如何選擇交易軟體功能以滿足投資者不斷增長的需求呢？首先，我們應該明白的是，目前市場上的軟體功能多如牛毛。那麼，尤其是對於初創經紀商來說，明白「魚與熊掌不可兼得」這個道理很重要。因此，與其追求「多和全」，經紀商不如從保證最基礎的幾項軟體功能著手。

首先，經紀商要取得客戶的信任，最基本的MT4/5平台兼容是必要的，因為幾乎所有的經紀商都支持該平台。

其次，如果你的平台是支持自動化交易的，一定要讓客戶清楚這點，因為往往市場上許多經紀商其實背地裡甚至禁止客戶使用機器人。所以，能夠確保你的平台允許機器人交易十分重要，這將成為一個很大的吸引點。