印度稅務部門調查多家自營交易券商

據知情人士透露，印度稅務局已對多家自營交易券商展開調查，懷疑其通過交易終端存在違規行為，涉嫌將第三方交易偽裝為貸款入帳，以規避監管和稅務申報。

消息人士稱，今年2月至3月間，稅務機關已向相關券商發出多份通知。通知中指出，券商財務報表中出現大量異常的無擔保貸款記錄，有的金額高達數百億盧比，引發稅務部門關注。調查人員懷疑，這些「貸款」實為非法交易佣金收入，通過自營帳戶進行隱蔽操作。

一位了解情況的人士表示：「3月期間，多家券商收到了IT部門發出的通知；另有部分券商在2月中旬也收到了類似通知。」

一位稅務專家解釋稱，通知要求券商依據《所得稅法》第68條說明其帳戶中貸款金額的來源。該條款要求證明貸款方的身份、資金來源的真實性及借貸交易的可信度。該專家補充稱，稅務機關之所以產生懷疑，是因為部分「出借人」不僅未提交所得稅申報，甚至無法合理解釋其資金來源。

目前，大多數案件集中於2022-23和2023-24兩個評估年度。對於未能提供合理解釋的券商，稅務部門已進一步發出補充通知。如未能提供充分證據證明「貸款」的真實合法性，有關金額可能被認定為「無法解釋的收入」，並被追繳稅款、罰款及利息。

此次事件也引起印度證券交易委員會（SEBI）及相關交易所的高度關注。SEBI正考慮推出新的技術手段，加強對交易終端使用情況的監控，防範此類違規行為再次發生。

一位不願透露姓名的資深稅務官員指出，根據《所得稅法》第68條，稅務部門在認定貸款合法性時，會綜合評估出借方的「還款能力、身份背景及交易真實性」。

業內人士分析稱，一些券商採取上述手法，是為規避SEBI近期收緊的保證金規定。這些券商允許職業交易員通過其自營帳戶進行操作，無需提交保證金，通過利潤分成或支付佣金的方式合作，並將相關資金「偽裝」為貸款或通過其他方式進行帳務處理。

SEBI早前已明確反對此類行為，警告其可能帶來系統性風險，並對濫用自營帳戶及未披露用戶信息的券商予以處罰。根據交易所相關規定，所有使用券商交易終端進行自營交易的個人，必須向交易所正式登記備案。