因期權報告違規及監管缺失 Clear Street 被 FINRA 罰款 17.5 萬美元

美國金融業監管局（FINRA）宣布對 Clear Street LLC 處以 17.5 萬美元的罰款，以解決關於該公司期權訂單報告不準確及監管系統缺陷的指控。除罰款外，該公司還同意接受譴責。

根據和解協議，違規行為主要涉及 Clear Street 將期權訂單路由至第三方經紀商執行的過程。FINRA 發現，在 2022 年 1 月至 2023 年 6 月期間，該公司未能準確標記某些訂單的「來源代碼」，導致未能正確區分「客戶」（Customer）與「專業客戶」（Professional Customer）的身份。

根據規定，對於非經紀商客戶，如果其日均期權訂單量超過 390 筆，則必須被指定為「專業客戶」。然而，FINRA 的調查顯示，Clear Street 在計算這一門檻時出現了錯誤。具體而言，該公司將包含九條或更多腿（legs）的複雜多腿期權訂單算作一筆訂單，而未按要求將每一條腿單獨計算。

由於這一計算錯誤，據報導，Clear Street 錯誤地將 162,809 筆訂單（共計 998,170 份合約）標記為源自“客戶”，而實際上應標記為“專業客戶”。這導致公司違反了《證券交易法》及多項 FINRA 規則。

監管機構還指出了 Clear Street 在 2021 年 2 月至 2023 年 8 月期間存在的監管失職。該公司依賴的一份第三方交易後監控報告包含了關於多腿訂單的相同邏輯錯誤，致使其無法有效檢測到報告不準確的問題。在收到 FINRA 的提醒後，Clear Street 於 2023 年 8 月修復了這一監管缺陷。