荷蘭銀行（ABN AMRO）的美國經紀交易商部門同意支付586,000美元，以了結美國證監會（SEC）關於他們在未持有相關外國股票的情況下發行美國存託憑證（ADRs）的指控。
ABN AMRO Clearing是一家清算和融資服務提供商，每天處理1600多萬筆交易，業務覆蓋歐洲、美洲和亞太地區的全球領先交易所。
SEC指控ABN AMRO Clearing Chicago LLC未能監督其證券借貸部門，這導致在沒有實際股票支持的前提下發行ADRs，從而使其有可能被市場濫用。該監管機構表示，ABN AMRO向客戶提供了ADRs，但沒有確保其會得到實際股票的支持。預發行的ADRs被濫用，包括不當賣空和股息支付的不當利潤。
SEC對包括紐約梅隆銀行（Bank of New York Mellon）、花旗集團（Citigroup）、德意志銀行（Deutsche Bank）和摩根大通（JP Morgan）在內的幾家華爾街銀行進行了調查，以確認它們是否存在違反市場濫用和稅務欺詐的監管規定的行為。
此前，SEC紐約辦事處對德意志銀行處以7500萬美元的罰款，以了結在未持有相關外國股票的情況下發行美國存託憑證（ADRs）的指控。 ABN AMRO既不承認也不否認SEC的調查結果，但該公司同意歸還其“不義之財”，並接受SEC的罰款。
SEC在聲明中補充道：“調查顯示，許多行業參與者的不當行為造成'虛假'ADRs進入市場。在對ADRs的高需求時期，或在傳統藉貸來源供應有限的情況下，許多經紀商都從中介經紀商那裡尋求預發行的ADRs，而這些ADRs是中介經紀商從存託銀行獲得的。”
SEC調查與ADRs的預發行有關，即銀行發行存託憑證時並未首先持有其託管的基礎股票。這種做法雖然可以促進交易順利進行，但可以通過在不借入或確定發行所需的股票的情況下，通過出售自己沒有的股票來做空一家公司的股票，從而被濫用。
SEC還表示，這些收入被用於在不同的稅收制度之間來進行非法套利活動。出售或轉讓ADRs的經紀商通常需要負責將相應數量的外國股票存入託管機構。
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