固定收益證券估值方法披露存在誤導性！彭博財經被罰500萬美元

美國證券交易委員會（SEC）對彭博財經（Bloomberg Finance L.P.）處以500萬美元罰款，原因是該公司涉嫌在其付費訂閱估值服務BVAL方面披露了誤導性信息。彭博估值服務BVAL為金融服務實體提供固定收益證券的每日價格估計。

SEC調查發現，至少從2016年至2022年10月，彭博財經沒有向其BVAL訂閱客戶披露其某些固定收益證券的估值可能僅基於單一數據輸入，這和之前披露的方法不一致。

經調查，彭博財經知道其包括共同基金在內的訂閱客戶可能會利用BVAL估計價格來確定基金資產估值，決定是否對政府、超國家組織、機構和公司債券、市政債券以及證券化產品的基金投資。因此，BVAL價格可能對證券的發行或交易價格產生影響。

SEC執法部復雜金融工具部門主管Osman Nawaz表示：「彭博財經在為固定收益市場參與者提供定價服務方面承擔著關鍵角色，彭博財經及其它定價服務機構有責任向客戶提供有關其估值過程的準確信息。此次事件後，我們將重視追究彭博財經及之後的金融服務提供商由於虛假陳述對投資者造成影響的責任。」

SEC認為，彭博財經此舉違反了《證券法》第17(a)(2)條。該公司對此處罰未表明態度，但同意支付500萬美元與SEC達成和解，並自願采取補救措施，改善其BVAL業務線。