專訪IS Risk Analytics執行董事：成也風險管理，敗也風險管理

IS Risk Analytics（以下簡稱ISRA）隸屬於ISAM資本市場集團，是領先的風險管理技術和服務提供商，專注於提供交易和運營風險解決方案，使全球各種規模大小的經紀商能夠最大限度地降低風險，優化利潤。

今天，Fazzaco特邀​ISRA執行董事Jeff Wilkins進行採訪，探討風險管理解決方案在交易行業的作用、對面臨監管挑戰經紀商提供建議、風險管理領域的新興趨勢等等。

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Fazzaco：首先，請您簡單介紹一下ISRA。什麼時候成立？與IS Prime的關係？辦公地點？

Jeff：ISRA起初收購了類似風險管理業務的公司（其歷史可以追溯到2011年），然後於2017年初成立。 ISRA的核心是風險業務，我們所有的產品和服務都是為了幫助經紀商更安全有效地從訂單流中獲利。

我們從一開始就發展迅速，每月監督超過1萬億美元的名義交易量。這種對市場的整體觀察使我們具有獨特的監督能力，並發現趨勢，而單個經紀商，無論規模有多大，都無法看到。

ISRA總部位於美國，是ISAM資本市場的一部分，ISAM資本市場集團還包括IS Prime（FCA監管的PoP經紀公司，總部位於倫敦）和IS Prime Hong Kong（SFC監管）。

Fazzaco：ISRA提供哪些核心產品和服務？

Jeff：ISRA提供風險諮詢服務、MT5和MT4橋接和風險管理引擎、服務器託管、MT5和MT4白標服務、定制報告解決方案。對於每個客戶，我們都提供特殊化服務，花時間了解每個經紀商的具體需求，並搭建既能增加價值，又能滿足需求的方案。

我們與全球各種規模大小的經紀商合作，為他們提供並實施模型，使他們能夠全面掌握交易日、每日、每周和每週的收入、盈虧和風險。如此一來，他們可以採取更明智的方法來應對風險，相應地調整業務模式，並在更穩定的基礎從訂單中獲利。

Fazzaco：風險管理解決方案在貨幣行業中扮演什麼角色？

Jeff：無論經紀商經營何種模式，風險都是其業務的核心。有些經紀商擁有強大的24小時服務團隊，因此只需要第二雙眼睛，而有些經紀商則需要大量的協助。 ISRA的風險諮詢服務是根據每個經紀商的需求定制的。

隨著訂單流越來越複雜，更為細緻的監控以及精細的系統化處理，比以往任何時候都重要。

ISRA採取了非常系統的風險管理方法。經紀商需要分解並準確衡量所有的收入組成部分，而不是將其全部視為視為籠統概括為盈虧。通過分析風險收入（來自於B-Book客戶的交易）與無風險收入（來自於點差和佣金等）構成，經紀商可以更好地預估每月收入，從而更好地了解如何設置成本，鎖定長期穩定的收入流，並做好未來預算。

Fazzaco：經紀商的風險管理涉及哪些基本因素？在您看來，哪一因素最難管理？

Jeff：目前風險管理中最重要的因素是確保經紀商了解風險調整後的收益以及穩定收入流的重要性。然而，實現這一目標的最困難的部分，是讓經紀商轉變心態，接受這種新思維模式。我們正在進入一個新的範式，在新範式中，我們已經超越了典型的A Book和B Book模型。經紀商要想壯大和成功，就需要轉變看待風險模型的方式。

Fazzaco：疫情為波動性提供了動力，也為風險管理帶來了挑戰。疫情是否推動貴公司產品需求？

Jeff：疫情增加了對ISRA產品和服務的需求。波動性通常對貨幣交易行業來說是一件好事，因為任何波動性的湧入通常都會增加交易量和收入，但2020年3月和4月的波動性帶來了一些獨特的挑戰。我們有幾個新客戶，因為他們面臨前所未有的情況和賬目管理問題。

Fazzaco：對經紀商在這種極端行情下的管理風險，您有什麼建議？

Jeff：我給任何經紀商老闆的第一條建議是，不要把2020年的收入作為前進的成本基礎。

Fazzaco：從第三方風險管理專家的角度來看，您認為經紀商如何處理與散戶的關係？具體來說，如何在提高客戶留存率的同時，將不良客戶對經紀商的影響降到最低？

Jeff：經紀商絕對要教育交易者，幫助他們避免陷入常見陷阱。想像一下，在這個世界上，散戶交易員不斷取得成功。那麼經紀公司的增長將是指數級的。散戶交易者需要了解如何成功駕馭市場，而經紀商應該幫助他們。

Fazzaco：DDOS攻擊也是行業很大且頻發的威脅，ISRA在這方面有沒有什麼解決方案？

Jeff：DDOS攻擊幾乎會影響到任何行業的任何企業。所有使用我們託管服務的經紀商都會受到DDOS攻擊的保護。我們在NY4和LD4數據中心利用最先進的安全設備，採用行業領先最佳實踐，在投資基礎設施時不會偷工減料，因為這是我們業務的支柱。

Fazzaco：您認為未來幾年將出現的哪些趨勢並對風險管理產生影響？

Jeff：在過去的5年裡，我們的行業已經成熟和壯大，但仍有進一步優化空間，這將淘汰那些不以長遠眼光對待業務的低質量提供商。我經常告訴客戶，我們不是在做小飾品的生意。在風險諮詢服務和技術方面，我們專注於為客戶提供絕對一流的服務。隨著我們看到行業的進一步壯大和成熟，經紀商將高度關注業務估值。極不穩定的收入將降低經紀商對任何外部投資者的估值。經紀商開始實施更高效的風險模型，而我們將幫助經紀商成功推動這一過程。