尋求金融促銷出圈新玩法？ 經紀商謹防踩紅線，監管在路上！

每一家企業都需要堅實的客戶基礎來維持長久運營。 匯市經紀商也不例外。

金融促銷，根據英國金融行為監管局（FCA）的解釋，是一種包含邀請或誘導參與購買金融產品或服務的溝通，會對消費者做出的金融決策產生重大影響。 金融促銷可通過印刷品、網站或廣播、電子郵件或社交媒體等多種管道投放廣告來實現。

跨界行銷，釋放品牌更多勢能

金融促銷圈熱鬧非凡，部分經紀商不斷絞盡腦汁打造令人印象深刻、耳目一新的品牌形象，來吸引客戶入金，參與投資活動。

2022年，在線交易平臺Icm.com繼續與英國非營利組織Sands End Associated Projects in Action合作，這是其履行企業社會責任計劃，開展外展服務的一部分。 公益行銷是展示企業社會責任的一種好方法，有助於建立一個可靠的品牌形象。

此外，許多經紀商——Kohle Capital Markets、Admirals、eToro、IC Markets、AximTrade、Vantage、Pepperstone等——選擇通過贊助形式，尤其是體育贊助，來推廣其品牌和服務。

2021年末，亞洲經紀商GemForex已與國際體育明星大衛-貝克漢姆（David Beckham）建立了多年合作關係。 貝克漢姆將幫助在亞洲推廣GemForex品牌及其服務。 而美國在線經紀商和社交交易初創公司Public.com已與美國國家女子籃球協會全明星球員、奧運會金牌得主、費尼克斯水星隊後衛Skylar Diggins-Smith建立合作夥伴關係。 合作期間，Public.com 會為Diggins-Smith的粉絲免費贈送股票，幫助他們在該平台開始投資之旅。

​線上促銷新玩法引起監管機構注意

隨著數字經濟的蓬勃發展，特別是受新冠疫情的影響，一大批經紀商正在將促銷重點轉去線上。 此外，在線經紀商表示，通過社交媒體觸達客戶將鼓勵更多交易，因為投資者可以更輕鬆獲取金融資訊。

澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）在2021年進行的一項調查顯示， 在18至21歲的年輕人中，有33%關注在社交媒體上提供金融投資建議的網紅，其中64%的人的金融行為因為這些金融網紅而發生改變。 因此，品牌經常拉攏金融網紅來行銷它們的產品或服務。

社交媒體平臺上的投資建議已泛濫成風、鋪天蓋地，這引起了早已經忙得不可開交的全球監管機構的注意。

例如，美國證券交易委員會（SEC）上個月報告稱，至少從2020年1月起，8名金融網紅通過在社交媒體平臺上操縱交易所交易的股票，詐騙了近1億美元。 調查發現，這些網紅主要在投資新手中積累粉絲，並反覆給他們提供錯誤投資資訊。

除此之外，不少引入遊戲化技術的交易應用程式湧現，目的是吸引年輕一代交易者的眼球。

FCA市場部執行董事Sarah Pritchard表示，這些產品的設計特點可能會導致投資者出現問題行為，甚至是類似賭博的投資行為。

FCA、歐洲證券和市場管理局（ESMA）和塞普勒斯證券交易委員會（CySEC）等監督機構意識到了這一問題，併發出警告：帶有遊戲元素的交易應用可能會促使消費者採取不符合自身利益的行動。

“我相信這些新促銷手段代表了金融市場運作方式以及市場參與主體的根本轉變，”ESMA主席Verena Ross講到。 “我認為其中存在的一些缺點是，這會引誘大量的投機行為，以及將零售投資者參與金融市場的方式變得遊戲化。”

為何合規很重要？

監管機構要求經紀商確保金融促銷活動必須以清晰、公平和不誤導的方式實施。 否則，它們可能就會面臨高額罰款，甚至牌照被吊銷的風險。

2022年10月，美國網紅金·卡戴珊（Kim Kardashian）因在社交媒體上兜售由EthereumMax提供和銷售的加密資產證券，但未披露她為推廣該產品收到的報酬，而被處以罰款126萬美元。

上個月，富國證券被美國金融業監管局（FINRA）罰款20萬美元，原因是該公司在社交媒體平臺宣傳誇大其交易量。

ASIC吊銷了National Advice Solutions的澳大利亞金融服務執照，原因是該實體未能確保高效、誠實、公平地提供其牌照所涵蓋的金融服務。

2022年1月至10月，FCA從授權公司中刪除或修改了逾5000個金融促銷活動，而2021年這一數位僅為564個。

投資者，尤其是缺乏金融知識的交易新手，很容易掉入欺詐和誤導性資訊的陷阱。 他們很可能會一時興起購買與自身財務狀況、風險承擔能力不相匹配的金融產品。

更嚴苛的監管接踵而至

鑒於此，許多金融監管機構對金融促銷持續關注，並制定新的規則和框架，以完善現有的監管基礎設施。

早在2016年，FCA和CySEC就禁止經紀商以獎金形式搞促銷活動。 CySEC還禁止外包呼叫中心，並打擊激進的營銷行為。 此外，2022年初，FCA提議加強廣告的風險警告，並禁止獎勵投資，例如新會員獎金或推薦朋友獎金等。

關於上述新出現的促銷策略，澳大利亞監管機構將對無牌金融網紅處以最高5年的監禁。 在印度，若網紅未能根據上個月發佈的新指導方針披露品牌關聯，可能面臨高達100萬盧比的罰款。

此外，德國的金融監管機構BaFin提議禁止向零售投資者銷售期貨產品。 澳大利亞已將二元期權的發行和分銷禁令延長至2023年10月。 二元期權在英國、歐盟、以色列等國也被禁止。 然而，該產品在美國是合法的。

在英國，FCA授權公司在被允許批准金融促銷活動之前將需接受新的篩選檢查。 而根據當前的立法，授權公司都可以代表其他未被監管機構授權的公司批准金融促銷活動。

總結

當前，金融促銷領域，尤其是在線促銷管道，亂象叢生，魚龍混雜，全球監管機構對這一問題的擔憂正在加劇。

沒有規則，就沒有有序守信的投資氛圍。 金融監管機構正在探討針對經紀商的最低促銷標準，從而實現既保護零售投資者的切身利益，又幫助他們做出明智的投資決定。

經紀商須得常常審視自己的促銷行為，以確保在合規範圍內，這不僅僅是為客戶著想，也是為了企業本身。