彭博加密資產曝險分析新增BCBS合規分類功能

彭博（Bloomberg）宣布，其加密資產曝險分析（Crypto Exposure Analytics）現已支援客戶評估自身是否符合巴塞爾銀行監理委員會（BCBS）針對銀行加密資產與代幣化實體資產曝險所制定的審慎監管標準。該解決方案導入強化的資料驅動分類機制，讓客戶能在風險、合規與申報流程中，依BCBS框架可靠地辨識並量化加密資產曝險，無須自行拼湊多個資料集。

這項解決方案最初於2025年推出，協助投資人追蹤直接與間接的加密資產曝險；此次擴充的分析功能，則協助客戶銜接曝險偵測與符合巴塞爾框架的分類及申報作業。

隨著監管機構開始落實BCBS的加密資產框架，金融機構面臨的壓力日增，必須一致地辨識並將加密相關曝險歸類至四個類別：Group 1a、Group 1b、Group 2a與Group 2b。主要挑戰在於，加密曝險往往內嵌於傳統工具之中，包括ETF、共同基金、股票、衍生性商品與公司債，而非僅限於直接持有的現貨加密資產。

彭博的加密資產曝險分析已辨識出約1,700檔可能與該框架相關的基金，其中約半數的加密曝險並非明確列於其投資策略中。此一情況凸顯市場對可規模化、透明化的曝險分類與精確曝險對應的需求日增，以支援資本處理與監管申報。

該解決方案運用彭博橫跨各資產類別的底層資料集，找出加密資產曝險出現之處，並套用對應BCBS類別的分類。涵蓋範圍包括110個現貨代碼與貨幣對、950檔上市期貨合約、32萬檔上市選擇權合約、670個指數代碼、600個個別公司代碼、280檔政府與公司債，以及12.5萬個個別基金代碼。

摩根士丹利（Morgan Stanley）全球股票與上市衍生性商品產品參考資料主管Steven Davis表示，該解決方案為摩根士丹利提供重要差異化優勢，使其能透過對基金與ETP的穩健穿透式檢視，辨識加密資產曝險，並依BCBS審慎框架進行分類。他指出，這項解決方案提供符合監管合規、風險監督與框架下揭露所需的透明度與分類能力，同時協助該公司機構證券與財富管理部門更有效率地為客戶辨識加密相關產品。

彭博風險與投資分析產品全球主管Zane Van Dusen則指出，對多數機構而言，辨識加密資產曝險比想像中困難。加密曝險可能隱藏在層層基金持股、衍生性商品與企業資產負債表之下，難以一致地大規模辨識與監控。許多團隊初期以手動維護的觀察名單與試算表管理，但隨著機構致力符合新監管框架並為後續審查做準備，這種做法已開始出現瓶頸。他表示，彭博強化的加密資產曝險分析為客戶提供可立即部署的基礎，以便在監管、風險與合規流程中辨識、分類與監控加密相關風險。

彭博表示，其對加密資產曝險分析（包括新增的BCBS分類）採取多層次品質與治理方法。分類是透過一致的法則式流程，運用彭博參考資料、證券覆蓋範圍、基金持股與公司財務揭露推導而來，並定期審查以反映市場與監管發展。每項分類均包含可解釋性欄位，讓客戶能在內部稽核與治理流程中審查、驗證及質疑分類結果。

彭博加密資產曝險分析可透過Bloomberg Data License於data.bloomberg.com取得，並可經由SFTP、REST API或雲端環境交付。相同資料分析功能也可在彭博終端機的Security Worksheet桌面解決方案中使用，透過WSL CRYPTOEXPO與WSL CRYPTOETFS工作表操作，確保使用者與企業工作流程之間的資料一致性。