支付藍海：為什麼支付公司開始掘金拉美？

提到拉美地區，你會想到什麼呢？是猖狂的加勒比海盜，是激情的巴西狂歡節，神聖的秘魯冰川，還是阿根廷的潘帕斯大草原？

在許多支付公司的眼裡，拉美無疑是一塊亟待開發的黃金寶地。從經濟和自然環境來看，拉美地區雖然人口眾多，但沒有一個已開發國家，確實算不上什麼值得擴大的市場。但在過去幾年裡，也許是拉美地區的國家想要改變經濟落後的態勢，開始主動擁抱加密貨幣的浪潮，於是拉美地區成為了許多支付公司的青睞之地。

讓我們把時間倒回2021年。雖然加密貨幣這一概念問世已經有十餘年了，但2021年是真正意義上讓大家見識到加密市場瘋狂的一年。在牛市預期、美國放水、疫情反復等多重因素的影響下，比特幣一次次站上了新的歷史價格最高點：1月8日，比特幣突破4萬美元點位；2月16日成功突破5萬美元關口；3月13日，比特幣首次站上6萬美元；11月10日，比特幣創下了69000美元的歷史新高。

加密貨幣就這樣在爭議聲中越走越遠。在全世界都在觀望的時候，拉美國家決定要趕上這趟列車，無論未來將駛向何方。

在立法方面，第一個吃螃蟹的是薩爾瓦多。薩爾瓦多議會在2021年6月9日通過一項法案，批准將比特幣作為本國法定貨幣，法案於9月7日正式生效。去年6月，美國比特幣ATM機公司雅典娜（Athena）宣布，計劃投資100萬美元，在薩爾瓦多建立1,500台比特幣ATM機。 Coin ATM Radar網站的數據顯示，薩爾瓦多共有204個比特幣ATM機，數量排名全球第四，僅次於美國、加拿大、西班牙。

薩爾瓦多只不過是拉美洲的典型代表。除了薩爾瓦多以外，烏拉圭也有議員在去年8月初提出法案，支持比特幣收付款。智利加密貨幣交易所Crypto MKT於去年底宣布，智利公民可以通過加密貨幣支付處理器，從5,000多家商店購買加密貨幣產品和服務。哥倫比亞銀行計劃與該國一些最大的加密貨幣交易所合作成立聯盟，進行為期一年的加密資產交易試點。去年12月，秘魯推出了一項新的加密貨幣資產法草案，旨在規範該國的加密貨幣使用。該法律草案除了定義什麼是加密貨幣資產並確定虛擬資產服務提供商(VASP)的職責外，還尋求將“使用加密貨幣資產成立公司以及允許公司持有該資產”這一行動合法化。阿根廷則是到處可見加密平台和交易所的廣告，甚至加密貨幣交易平台還成了阿根廷最大足球賽事的讚助商，電視與廣播節目成天談論要投資哪種加密貨幣。

整個拉美國家中，除了墨西哥對加密貨幣的態度較為強硬外，其餘國家都在不遺餘力地發展加密相關的經濟和完善法律，擁抱加密貨幣發展趨勢的態度展露無疑。

那為什麼拉美國家對加密貨幣的接受程度這麼高呢？這就要說道說道拉美地區的政治和經濟了。

首先，從人口結構來看。拉美人口年齡的中位數是31歲，在幾個大洲中相對比較年輕。同時，相對於非洲過於年輕的人口結構來說，拉美洲能夠投資加密貨幣的人群即15-65歲人口的佔比更大。換句話來說，拉美洲地區在社會上能夠發聲、討論、交易加密貨幣的人佔了非常大的比例。

其次，拉美洲國家局勢動盪，再加上經濟形勢不好，法幣不斷貶值。阿根廷的披索從第一版印刷出爐開始，1000披索面額的貨幣使用至今已損失了其初始面值的85％。自2017年12月首版投入市場流通以來，到2020年5月份，它的購買力價值從57.37美元跌至僅8.44美元。 2020年，巴西雷亞爾已經對美元貶值了15.5%，成為當年全球貶值最嚴重的貨幣。委內瑞拉貨幣玻利瓦爾更是四年貶值高達99.7%。

這樣嚴重的通貨膨脹，意味著本國法幣的大幅貶值，而其他投資手段，譬如黃金等避險方式的進入門檻較高，很難通過傳統的金融管道獲得。因此人們不僅把加密資產當做投資工具，而是更多用加密貨幣來解決金融需求，例如利用加密貨幣轉移商品、服務和資金等。

除了上述兩點主因外，當地的部分企業甚至沒有銀行賬號，導致商品流通、企業營運、外幣兌換等相關商業活動的成本異常昂貴。面對政府法幣的不便利性、不穩定性，當地民眾一直在尋找更好的金融基礎設施和更安全的資產。由於當地民眾並不介意是比特幣、穩定幣還是區塊鏈來進行交易，只要是更好的金融基礎設施和更安全的資產便會大力支持。舉例來說，阿根廷民眾如果想要將披索兌換成美元，會受到嚴格的管制，因此還催生了當地黑市。既然要將披索兌換成美元，那還不如直接入手比特幣，說不定還能趁機吃一波上漲行情。

正因為拉美地區成為了加密貨幣的沃土，許多支付提供商迅速開始在此擴大市場，希望在市場監管立法變得更嚴格之前分得一杯羹。

行業內的許多知名公司都在拉美地區展開了動作。 PayU不久前收購了Ding，擴大在拉美地區的版圖；PaySafe也收購了秘魯支付平台秘魯支付平台PageEfectivo；Equiti也是與Bridgerpay開展合作，擴大在拉美地區的影響力。拉美本土品牌PayRetailers也收購了Paygol，進一步增強自己的實力。

可以看到，正是拉美地區因為對加密貨幣的友好態度，吸引了不少支付公司紛紛涉足這塊黃金寶地。不過政策的事情，此一時，彼一時。曾幾何時，大麻還被認為是毒品，現在已經成為了加拿大和美國一些州的斂財工具。加密貨幣這樣的新鮮事物，誰又說得準呢？不過在全球經濟的恢復期，支付公司要想盡快在加密領域中站穩腳跟，拉美市場還真是一塊不能放棄的地盤