數字經紀服務公司因加密貨幣相關宣傳違規被 FINRA 罰款 8.5 萬美元

數字經紀服務公司 Digital Brokerage Services LLC（DBS）已同意向美國金融業監管局（FINRA）支付 8.5 萬美元罰款，並接受公開譴責（censure），以和解其在加密貨幣相關宣傳溝通方面存在的問題。

根據 FINRA 的說明，相關問題發生在 2022 年 7 月至 9 月期間，涉及 DBS 圍繞其移動應用程式發布的宣傳內容，以及透過該應用提供的、由一家無關聯第三方機構推出的加密資產服務。DBS 客戶可透過該應用訪問和交易其經紀帳戶，同時也能在同一應用內交易由另一家非關聯實體提供的加密資產。

FINRA 發現，部分網頁內容和社交媒體帖子未能符合 FINRA 規則 2210 規定的宣傳內容標準。其中一些資訊被認定為內容失衡，例如將加密資產與現金進行對比時，強調現金的潛在缺點，卻未充分披露加密資產的風險。FINRA 舉例稱，有一則宣傳表示「與加密貨幣不同，現金可能存在被偽造的風險」，同時僅提到「加密貨幣可能劇烈波動」，卻未說明包括可能損失全部投資金額在內的其他重要風險。

此外，部分宣傳內容未能對投資加密資產的潛在收益和風險進行平衡說明。FINRA 指出，一段發布在社交媒體上的影片稱該行動應用程式“讓進入加密市場變得很容易”，並表示“只需 1 美元即可開始”，但並未清楚提示相關加密資產具有投機性和高風險特徵。

監管機構還指出，一些宣傳內容未能明確標示是哪一家實體提供加密資產服務，也未清楚區分 DBS 提供的產品和服務與該無關聯實體提供的服務。FINRA 提到，其中一條社交媒體帖子寫道：“加密貨幣現已上線 [移動應用]。在同一個可以交易股票的應用中交易加密貨幣。”該表述可能會使零售投資者誤以為相關服務均由 DBS 提供，從而混淆適用的監管要求和投資者保護範圍。事實上，提供加密資產服務的無關聯實體並非註冊經紀交易商，也不是 FINRA 或 SIPC 成員。

在 FINRA 通知相關違規情況後，DBS 停止使用部分加密資產相關的宣傳內容，並對其加密資產及相關服務的表述方式進行了審查，隨後下架或更新了相關宣傳材料，以符合 FINRA 的內容標準。

FINRA 認定，DBS 發布上述零售宣傳內容的行為違反了 FINRA 規則 2210(d)(1)(A)、2210(d)(1)(B)、2210(d)(3) 以及 2010。因此，除 8.5 萬美元罰款外，DBS 還同意接受公開譴責。