有聲文章：三國央行啟動「馬里亞納」計劃——DeFi能否掀起匯市新革命？

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去中心化金融 （DeFi） 使用開放的區塊鏈網絡和智能合約構建開放、透明、可組合和非託管的金融系統。目前，通過所謂的自動做市商（AMM）分散交易代幣化資產是主要的DeFi操作之一。所謂自動做市商，其實是一種智能合約，它們與傳統的匹配買賣雙方，並在雙方間每項活動之前努力促成交易的途徑相反，AMM是利用流動性池來自動轉移數字資產。

隨著DeFi及其應用正在系統性地成為金融生態系統中的重要組成部分，各國中央銀行必須了解其對於國際支付的影響。

法國、瑞士和新加坡央行正在採取行動

法國、瑞士和新加坡的中央銀行正在展開合作，促使貨幣對交易市場實現自動化，從而降低國際轉帳的成本。

由國際清算銀行（BIS）創新中心所運營的馬里亞納計劃旨在研究無中介去中心化金融（DeFi）中所使用的的協議是否可以取代更為耗時的傳統方式，從而實現對各法定貨幣對買賣雙方的有效連接。

BIS在其網站聲明中表示：「DeFi及其應用極有可能成為金融生態系統中的重要組成部分」，並認為「自動化做市商可成為新一代金融基礎設施的基礎」。

何為「馬里亞納」計劃？

馬里亞納計劃旨在探索如何將AMM技術應用到金融機構間的批髮型央行數字貨幣（wCBDC）——瑞士法郎、歐元以及新加坡元（目前仍處於構想階段）——的跨境交易，從而促成金融市場上貨幣對交易的結算。

該項目主要想達成以下三大目標：

（一）研究適用於AMM技術在CBDC的設計和使用；

（二）確定跨區域網絡是否可以作為可靠和有效的跨境結算中心；

（三）調查該網絡內的wCBDC治理模式。

BIS創新中心負責人Cecilia Skingsley表示：「這是一個極具開創性的計劃，融合了DeFi生態中很多有潛力的想法，將推動我們的CBDC研究到達一個新的前沿。馬里亞納計劃也標誌著各地創新中心之間的首次合作，希望將來會越來越多。」

計劃的進展

所謂代幣化資產之間的價值，比如這三個國家未來可能選擇發行的中央銀行數字貨幣（CBDC），取決於使用流動性存儲和算法的自動協議。國際清算銀行與世界各地的中央銀行就各種舉措進行合作，一直在研究政府發行的數字貨幣是否可以用於常規交易或金融市場，馬里亞納計劃就是最近的例子。

鑑於沒有一個明確的實體可以寄予期望，政府官員們同樣在監管DeFi方面遇到了麻煩。BIS在去年12月的一篇文章中也將DeFi稱之為「幻象」，認為DeFi在去年12月的BIS論文中也被稱為「幻覺」，該論文聲稱集中管理是不可避免的。