有聲文章：美聯準FedNow支付系統7月底上線在即，各方討論升溫

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備受期待的及時支付系統FedNow即將在七月底推出，這是來自美聯準近期的消息。雖然系統還未上線，但金融支付行業、加密行業、政客們已經圍繞它展開了轟轟烈烈的討論。

有人認為FedNow的推出將會對金融科技市場上致力於及時支付系統開發的企業構成嚴重挑戰；有人認為該支付系統是美政府禁止加密貨幣的第一步，並表達了對於美政府進一步加強貨幣監管的擔憂；也有人認為FedNow意味著美國推出央行數字貨幣，對公民私人金融業務的私密性構成系統性的威脅。

看法1：美聯準推出這套即時支付系統只會讓已是紅海市場的支付市場競爭愈演愈烈

首先，我們來看看究竟何為FedNow。根據美聯準的官方解釋，FedNow服務旨在為美國家庭與企業提高方便快捷的支付體驗。該服務啟用後，「（簽約的）銀行與信貸聯盟客戶將可使用其金融機構的app、網站以及其他界面快速安全地從其銀行帳戶中轉帳出去。」

從根本上說，FedNow屬於一套銀行間即時支付的基礎設施，其目的是幫助商家和消費者更快地完成支付。因此，有分析認為，FedNow的推出必定會對金融科技市場上致力於及時支付系統開發的企業構成嚴重挑戰。近年來，為了應對來自個人和機構端對於更快更安全支付方式的快速增長的需求，即時支付市場擴張迅猛。以美國為例，就有由支付巨頭Visa推出的，已和Paysafe、Remitly、Thunes建立合作關係的Visa Direct；三十多家銀行機構共同搭建的P2P支付平台Zelle；以及另一家巨頭萬事達卡推出的MasterCardSend等等。

相對於其他支付平台，美聯準的這套系統的優勢在於其覆蓋全美的廣大機構合作夥伴網絡（合作機構高達一萬多家）。Fazzaco在今年四月的時候曾報導，美國銀行機構Salem Five​將利用金融技術解決方案提供商Fiserv的支付解決方案NOW® Gateway，成為首批應用FedNow服務的金融機構之一。

看法2：美政府禁止加密貨幣的第一步，預示著一個貨幣監控更加嚴苛的專制未來

長期以來，支持和倡導加密貨幣的社區都指出未來的法定貨幣終將被加密貨幣所取代，繼而成為全球交易的標準。隨著美聯準宣布七月底將正式上線FedNow，許多加密貨幣支持者提出譴責，認為這是美國政府朝著禁止加密貨幣邁出的第一步，是專制政府的行為，終將通過對貨幣的嚴密監管侵犯公民對於自身財產的處置權。

2024年美國總統大選候選Robert F. Kennedy Jr.（美國已故總統甘迺迪的侄子）就曾公開宣稱，政府禁止和扣押比特幣將是第一步，FedNow本質上是一種央行數字貨幣（CBDC），最終這家擔任美國中央銀行職能的機構將通過數字版本的美元控制美國公民的資金。

對此，美聯準發布聲明澄清「FedNow與任何一種數字貨幣均無關係，它只是一套方便銀行和信貸聯盟轉移資金的支付服務。」

對於美聯準發布的澄清，全球最大的加密交易所幣安也在其網站發布消息安撫投資者，表示「美聯準尚未決定發行CBDC。如果沒有國會和行政部門的明確支持，最好是以具體授權法律的形式，美聯準也不會發行CBDC。CBDC不會取代現金或其他支付方式。」

看法3：FedNow終究只是隔靴搔癢，並不會導致加密貨幣的終結

根據FedNow的設計架構，該系統幾乎完全只關注美國國內支付，因此對於國際金融市場所需的跨境支付業務的改善可謂隔靴搔癢，起不到根本性的作用。當然，任何一個國家的政府想要創建一個順暢的跨境支付系統都是一項極為艱巨的任務，也並非是說FedNow對於支付、加密貨幣和法定貨幣不會產生影響。隨著該系統正式啟用到逐漸被主流機構接受，許多支付方面存在的問題將得到解決。另一方面，FedNow系統本身具有的多處創新設計也反應了基於區塊鏈交易領域近年來取得的進步。

結語

簡而言之，我們短期內不會看到FedNow對支付市場內的其他對手構成致命威脅。美國已經擁有了RTP支付平台，FedNow系統更多是一種補充，而且接入一套全新系統需要大量的時間和金錢，更何況還需要接入上千家並不具備大型銀行機構專業水準的散布在全美各地的本地中小型銀行。