有關利率基準改革！香港金融管理局新出指南！

來源: Regulation Asia Editors, Regulation Asia 2020-07-27

香港金融管理局（以下簡稱為HKMA）新指南涵蓋與利率基準改革有關的問題，涉及資本定義、市場風險、交易對手信用風險、流動資金和操作風險。

HKMA就資本的定義、市場風險、交易對手信用風險、流動性和操作風險發布了新利率基準改革指南。

該指南與巴塞爾銀行監督委員會（BCBS）有關6月5日發布利率基準改革相關常見問題的解答相一致，並且是在HKMA為香港銀行倫敦銀行同業利息（LIBOR）過渡計劃設定新里程碑之後不久。

資本定義：如果這些修訂僅僅為了執行利率基準改革，那麼對資本工具合約條款的修訂並不會導致重新評估，其中包括評估是否滿足最低期限和贖回日期要求，或是否仍有資格作為監管資本。

市場風險：風險因素資格測試（RFET）要求提供新利率基準無法提供的真實價格觀察結果和足夠市場流動性，RFET期間，進行真實價格觀察測試期間，銀行可納入舊利率基准率中止後一年的歷史價格。

在修訂的內部模型方法（IMA）下計算資本要求時，也可使用舊的利率基準，其中需要利率基準來計算市場風險和預期缺口。

交易對手信用風險：在廢止舊基准率後的一年內，銀行在確定抵押品是否為非流動性抵押品以及是否不能輕易替換OTC衍生品交易時，參考新利率基準可忽略抵押品和OTC衍生品交易的過渡非流動性。

流動性：當將參考舊利率基準的HQLA工具替換為參考新利率基準的同等類型工具時，銀行在確定替代工具是否符合HQLA時可考慮預期替代工具市場流動性的增長。

操作風險：利率基準改革帶來的操作風險損失不符合基於BCBS合併框架OPE25.30下排除操作風險費用的標準。因此，銀行應做好過渡到替代率的必要準備，以最大程度降低操作風險損失。

HKMA

利率基準改革