法國興業證券澳洲公司因市場違規被罰388萬澳元

澳大利亞市場紀律委員會（MDP）對法國興業證券澳大利亞公司處以388萬澳元罰款，原因是其未能阻止客戶在電力和小麥期貨合約中的可疑交易行為。此案源於澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）的調查，該機構近年來加大了對大宗商品市場不當行為的打擊力度。

案件聚焦於2023年5月至2024年2月期間由兩名客戶提交的33筆訂單。監管機構發現，這些交易具備「尾盤操縱」的特徵，即在交易收盤前兩分鐘內下單，以影響當日結算價。MDP表示，這類行為可能造成市場虛假印象並扭曲價格。

MDP指出，興業證券本應更早識別風險並採取措施，尤其是在多次收到ASIC警告之後。監管機構認定，該公司在允許訂單繼續執行的過程中存在魯莽行為，並揭示其合規與監控體系存在缺陷，包括培訓不足、監督不力以及對澳交所ASX 24電力和小麥期貨市場的監測機制不完善。

近年來，ASIC將能源及大宗商品衍生品的執法列為重點。2024年5月，摩根大通證券澳大利亞公司因類似問題被罰77.5萬澳元。監管機構強調，操縱結算價可能影響供應商融資成本，最終傳導至消費者價格。

法國興業證券澳大利亞為法國興業銀行全資子公司。法國興業銀行是全球資產規模排名前二十的銀行之一，截至2023年底位列第19位。此次處罰凸顯出在地緣衝突及供應鏈波動加劇的背景下，全球大型金融機構在衍生品市場正面臨更嚴格的監管審查。