獨家專訪Advanced Markets CRO：如何成爲成功的PoP？

Advanced Markets是一家行業領先的流動性提供商，爲客戶提供直接市場準入（DMA）流動性和貨幣對、能源、貴金屬、CFD市場的信貸和技術解決方案。

今天Fazzaco邀請到了Advanced Markets的首席營收官Natallia Hunik進行採訪，探討Advanced Markets在流動性領域獲得成功的關鍵。Natallia Hunik是Advanced Markets的首席營收官，擁有國際業務發展的專業知識，在金融服務、固定收入、企業銷售等方面有豐富經歷。

Fazzaco: 您好，感謝您接受Fazzaco的採訪。能否先請您介紹一下您自己和貴公司？

Natallia：我是Natallia Hunik，Advanced Markets的首席營收官，主要負責Advanced Markets的全球業務，與行業領導者保持業務聯繫。

我們公司成立於2006年，是一家全球領先的流動性、技術、信貸解決方案提供商，服務對象包括全世界的交易者、公司、貨幣對管理公司、對衝基金公司、家族辦公室、經紀商、銀行等。Advanced Markets提供真實的直接市場準入（DMA）流動性，產品範圍覆蓋貨幣對、能源、貴金屬、CFD等市場。

我們公司有兩個持牌實體：Advanced Markets (UK) Ltd受FCA監管（註冊號：777739）；Advanced Markets Ltd受ASIC監管（ARBN:164968549, AFSL:444649）。

2021年5月，Forexify和Corbel入股Advanced Markets。原股東麥格理集團（Macquarie Group (ASX: MQG)）和GFI Group LLC（BGC Partners, Inc. (NASDAQ: BGCP)的子公司）減持股份，適應下一階段Advanced Markets的發展需求。新的持股機構中既有行業知識豐富的Forexify和Corbel，同時還有具有機構背景的Macquarie Group和BGC。

Advanced Markets是一家高度資本化的公司，目前的持股人包括Macquarie Americas Corp Inc.（麥格里銀行全資子公司）、BGC Partners、Forexify、Corbel、Advanced Markets。

IFX EXPO迪拜展Fazzaco特別報道 — 了解市場趨勢，洞察行業未來​

Fazzaco：Advanced Markets在貨幣對行業久負盛名。貴公司選擇參加iFX EXPO的原因是什麼呢？希望從這次展會中得到些什麼呢？

Natallia：對我們來說，過去一年尤爲艱難。雖然我們行業很幸運，能夠無縫過渡到線上業務精英，但毫無疑問，人際交往始終是無可替代的。

這就是我們參加、贊助此次展會的原因。另一方面的原因是，迪拜是行業公司的一個新興樞紐。我們在這裏經營了數年，知道在中東地區提供解決方案滿足市場需求有多麼重要的意義。我們開了當地銀行的賬戶，現在我們能接受阿聯酋迪拉姆入金。

Fazzaco：贊助此次展會的投資回報率如何？

Natallia：我敢肯定，許多行業經驗豐富的人都會認爲，在B2B展會上搜集高質量的線索是很困難的事情，尤其是展會現場通常有許多行業人士，還有許多直接或間接的競爭者。但這類展會是跟上行業趨勢的一個好方法，能夠了解我們的競爭優勢在哪，與現有的合作伙伴重新構建聯繫，還能進行頭腦風暴尋找可能的合作機會。

參展的投資回報率表格可以參見我們的網址。

Fazzaco：Advanced Markets在市場上脫穎而出依靠的是什麼技術呢？

Natallia：我們爲創業公司和經紀商提供一站式的解決方案，幫助他們降低成本、提升效率。我們提供的服務包括訂單管理、交易、風險管理、操作、報告、合規共聚、清算、執行等等，這些都集成在我們的平臺當中。

我們通過多種渠道提供流動性，包括但不限於主要的ECN（FastMatch、Celer、 Lucera、First Derivatives、TradAir）、FIX API 4.4、商業交易平臺（ First Derivatives / Kx）、MT4/5橋接提供商等（PrimeXM、Gold-I、OneZero、TraderToolsFX、 MatchTrade、TakeProfitTechnology、Fortex、Centroid Solutions、Tools 4 Brokers、 TradeSocio）

Fazzaco：您是否可以介紹一下貴公司的PoP業務和PB業務？

Natallia：PoP將機構市場與零售市場聯繫起來，提供更快的客戶引導流程，讓用戶訪問銀行間流動性，同時提供最新的技術。所有這些都集成在一個產品中。

PoP通常通過行業標準的FIX API或者標準接口連接到其他平臺（如MT4橋），提供比一級主經紀商更高的槓桿和即插即用的單一流動性功能。

在於PoP/流動性提供商建立合作伙伴關係之前，經紀商應當尋找可信賴的、信譽良好的公司，從而確保客戶資金的安全。我們都知道歷史預示着未來，因此流動性提供商的過往合作記錄應該清白，名譽不應有污點。

訂單的執行質量、流動性穩定性、整體交易環境等等都是經紀商選擇PoP時應該考慮的首要問題。客戶常常在評估軟件功能時以點差和佣金爲評判標準，最後誤信他們能享受到PoP宣傳的價格。其實許多PoP所提供的所謂低點差只適用於少量的交易訂單，而且常會重新報價，價格會被拒絕，產生滑點，導致真實點差遠高於他們宣傳的點差。

Fazzaco：在您看來，經紀商選擇流動性提供商時最應該注重哪些方面呢？

Natallia：我列出了成爲成功PoP的公式：

真正的PoP= B2B + PB +技術實力 + STP

1) 理想情況下，PoP只面向B2B，以此避免經紀商和它的PoP流動性提供商之間的利益衝突；

2) 真正的PoP需要有一級PB業務聯繫（比如Advanced Markets直接連接到UBS AG和渣打銀行） ；

3) 值得信賴的技術：這家流動性提供商是否是第三方技術公司？如果是，是哪一家呢（也許你想要對每一家都做盡職調查）？他們是否有自己的專屬科技？客戶在選擇時，技術方面需要考慮的是穩定性、可擴展性、耐用性。

4) 真正的PoP必須是STP直通式的，也就是直接將訂單拋向市場，而不是在內部處理部分或全部訂單（這是與PoP建立合作關係的關鍵所在）

Fazzaco：您認爲，經紀商選擇成爲流動性提供商是否是個正確的選擇呢？

Natallia：我認爲絕大多數經紀商在2016到2018年間就已經開始嘗試進入流動性領域了。許多經紀商在此期間也意識到，成爲流動性提供商不僅需要有技術，還要有附加價值。這一趨勢最終導致的結果就是市場上有了更多的流動性循環；同時，這一趨勢加速了一個過程，即讓流動性供應商與經紀商之間的流動性變得比經紀商與零售客戶之間的流動性更緊張。

Fazzaco：去年年底，Advanced Markets的領導層在領英上就RTS28展開了辯論。您對RTS28報告持何種觀點呢？您對於暫停RTS27報告有什麼看法呢？

Natallia：我認爲，這個行業都需要更多的透明度，這會讓所有利益相關方和行業參與者都收益。不幸的是，這一觀點並沒有得到行業內多數人的共鳴，而這些人最終損害了我們這一行業的聲譽。行業公司正在努力尋找傳統金融體系內的落腳點，同時需要處理業務性質本身所帶來的的額外費用和審查。我相信這一觀點終將改變，但我們需要更多合作，而不是針鋒相對的競爭。