社交交易是否會成為未來投資的主流？

社交交易領域正在蓬勃發展，相應的交易解決方案和平台正在湧現，以滿足零售投資者日益增長的需求。在過去幾個月裡，包括德國銀行comdirect、多資產經紀商技術提供商Brokeree Solutions和多資產交易平臺Vantage在內的多家金融公司相繼推出了新的社交交易產品。

2021年，社交交易的市場規模達22.2億美元，預計將會增長到2028年的37.7億美元；而且估計在2021年至2028年期間該領域規模將以7.8%的年復合增長率持續上升（數據來自The Insight Partners）。而在2021年，全球匯市規模達到7020億美元（數據來自MarketWatch）。

什麼是社交交易？

社交交易，很多人也稱之為"跟單交易"，是一種使交易者能夠觀察同行和專家投資者的交易行為，並模仿他們的交易策略的投資形式。這種交易模式將世界各地的交易者聯絡在一起，並為他們提供了一個可以相互交流和學習的社區。

主要行業參與者

當談到頂級的社會交易經紀商和受交易者青睞的社會投資網路時，e投睿（eToro）在業內首屈一指。截至2022年3月，其註冊用戶總數達2850萬。 

其他重要的市場參與者包括ZuluTrade​, NAGA, Darwinex​, TickMill, Collective2​, FX Junction, Wikifolio、Axiory​和AvaTrade​。

讓我們來仔細瞭解一下e投睿​。該經紀商在2010年7月推出了OpenBook，這是全球首個社交交易平臺，然而在2015年被逐步淘汰。兩年後，它推出了CopyTrader™，用戶可以自動跟隨有良好交易記錄的交易者，在自己的投資組合中立即複製他們的交易。該工具最低保證金要求為200美元，最高為200萬美元；可以同時跟隨的交易者數量最高為100。去年，e投睿​跟單用戶獲得了30.4%的投資回報率，而在2020年的投資回報率高達83.7%。

優勢和缺陷

優勢

1. 縮小金融知識差距，吸引交易小白

社交交易平台對新手友好，為他們提供了加入志同道合者的社區的機會，在這裡可供自由交流金融建議、知識、資訊和想法。這種交易模式在一定程度上有助於緩解交易小白面臨的最大困難之一：金融知識差距。因此，它吸引了大量的新人進入金融市場，這反過來又促進了經紀商獲取新客戶。

2. 增加客戶粘度

一旦現有交易者發現自己在網路上有一定數量的追隨者，並能從中獲利，他就會繼續選擇在該平台進行交易，不會輕易放棄自己的所得。這有利於經紀商降低客戶流失率，提高客戶保留率。

3. 激勵專業交易者

為了吸引和留住優秀的交易者，社交交易平台通常會提供一些激勵措施，包括免除交易費，設定盈利分成機制。有良好記錄的交易者往往會吸引很多小白，複製他們的投資組合和交易活動，這將給他們帶來一些利益。同時，這也會激勵成熟的交易者專注於提高自己的專業交易技能。

4. 幫助提升經紀商的交易量

當一個經驗豐富的交易者在社交交易社區中開倉時，所有的跟單者幾乎會同時開出相同的倉位。這無疑將有助於提高經紀商的交易量。

缺陷

1. "從眾心理"

由於沒有足夠的專業交易知識和技能，許多交易小白傾向於直接複製同行的交易頭寸。要想獲利，前提是能找到一個交易高手。而在此期間，新手選擇交易高手的唯一標准在大多數情況下都是選擇擁有最多追隨者的人。這有點類似於我們在購物網站上傾向於選擇銷量最高的產品。因此，這種"從眾心理"導致交易者只能在有限範圍內來選擇可靠的交易高手與策略。

2. 偏差

所有新散戶投資者應該牢記，過去的勝利並不能保證未來一定能成功，貨幣對市場瞬息萬變，有經驗的交易員的高收入表現只能證明他們光鮮的過去。

3. 過度依賴

社會交易不需要金融背景，只需要簡單的網際網路連線，就可以從事交易活動，儘管如此，由於這種交易模式會讓新手過度依賴有經驗的交易者而遭受批評。

日益增長的重要性

儘管存在不足之處，社會交易依然利大於弊。這種交易模式為散戶和專業投資者，以及經紀商提供了明顯的優勢。它帶來了一種新的金融數據分析方式——通過比較和復制別人的交易、技術以及策略來進行交易。

此外，社交交易可以洞察市場心態和勢頭，因為在這個網路中，投資者的投資決策和過往交易記錄是透明的。未來，專業投資者可以轉向社交交易平台來挖掘市場情緒資訊。隨著該類平台越來越受歡迎，被共享的海量數據和觀點只會越來越多。所有這些都可能推動社交交易平台成為那些希望了解金融市場的人的第一個接觸點。