經紀商當前的技術抉擇：交易平臺自建or外包？

專註橋接和執行引擎、風險管理系統以及托管和基礎設施解決方案的技術提供商Centroid Solutions認為，當今的經紀商的技術要求越發復雜，經紀行業已然成為了一個技術驅動的行業。經紀商之間的競爭一定程度上也可以說是技術的競爭。哪方的交易平臺能夠提供更豐富的產品、更靈活的方式、更順暢的體驗，哪方就更容易得到市場青睞。這就要求經紀商能夠具備更高的技術水平了。

那麽，是自主開發還是采用現成的交易平臺？不少經紀商為此糾結不已。本文將淺析兩種方式的優劣勢，為經紀商選擇合適自己的交易平臺提供參考。

提高技術水平的必要性：市場持續發展，交易偏好變化

​隨著市場的不斷發展，交易群體的不斷擴大，交易者的形象和偏好也呈現出了顯著的差異。年輕一代的交易者更偏向於追求不同的交易體驗，也更容易更換合作對象。而老一代交易者則對其認定的經紀商更加忠誠，投資風格也更加保守。

為保證競爭力，經紀商有必要擴充其交易產品、優化其交易平臺，以適應不同交易者的不同需求。這樣的要求使得交易基礎設施的復雜性進一步增加。其復雜性在於，每個交易平臺都是一個獨立的環境，為滿足不同類型交易者的需求，經紀商需要同時管理和連接多個平臺和流動性來源，以規範化的方式進行訂單的內部和對不同的交易對手的路由等操作。因此，經紀商需要具備更高的技術能力。

自建平臺的難點

技術外包自不必說，經紀商可選擇市面上成熟的橋接引擎實現上述要求。但外包將產生定期且長期的成本支出，更重要的是會造成經紀商對技術提供商的依賴。此前MetaTrader在蘋果應用商店的下架就對不少交易平臺的正常運營產生了嚴重影響。

在這一部分，我們將重點討論自建交易平臺的難點所在。這主要集中在兩個方面：整合與開發的技術要求，以及開發與維護成本。

整合開發的技術要求

舉個簡單的例子，如果經紀商需要與新的交易對手進行整合，那僅僅在應用程序上整合其API並進行測試還不夠，還需要在基礎設施上建立專用連接、設置訪問控製和安全策略等。自建平臺可以實現這一點，但其添加新的交易對手的過程會非常緩慢和復雜。擁有自建系統的經紀商每次想要添加或更改流動性提供商時，都需要經歷這個過程，非常耗時。這將導致經紀商可能根本不願意進行更改，或者在需要時無法及時調整自身的設置。相比之下，成熟的橋接服務在成本和效率上更具優勢。

開發與維護的成本

自建交易平臺無疑將產生巨額成本，這一成本並非所有經紀商都願意或者有能力承擔。同時，在時間上，除了交易平臺本身需要時間開發，它與LP連接、橋接、CRM、風險管理、BI儀表板、監管報告等各類系統的集成也需要時間。另外，開發並非是種一次性活動。經紀商需要持續輸出技術和資金來開發、維護、優化自己的交易平臺，保證其能順應快速變化的市場需求。

交易平臺自建or外包？

選擇自建交易平臺，還是使用市場上已知的交易平臺，很大程度上取決於經紀實體的規模及其發展階段。

初創經紀商：他們最常見的方式是使用已知的交易平臺。這將大幅降低其業務啟動成本，更容易找到已經開發好的且與該平臺兼容的所需工具。而且利用市場熟悉的交易平臺，經紀商也將能更容易地占據一些市場份額。

老牌經紀商：這些經紀商更有可能和實力提供自主開發的交易平臺，從而突出自身優勢。但與此同時，他們可能也不會放棄使用從前一直使用的、既有的交易平臺。也就是說，他們將同時使用自己的交易平臺和市場上成熟的交易平臺。

其它經紀商：這些經紀商只提供自主開發的交易平臺，不使用其它現成的交易平臺。但這類經紀商非常少。

結論

綜合來說，經紀商通常會采用混合方法，將商業可用的組件與自主開發的工具結合起來使用。而這種方式在功能系統整合、保證高效通信和數據利用方面往往會遇到困難。此時，利用技術來整合選項、API和實現模塊化，從而提供靈活性就變得非常重要。在這個不斷變化的金融行業中，擁有這種能提供靈活性的技術或將成為經紀商的製勝關鍵。