Fazzaco > 要訊 > 美國證券交易委員會：瑞銀將支付1000萬美元用於違反規則，這些規則優先考慮散戶投資者的市政發行 美國證券交易委員會：瑞銀將支付1000萬美元用於違反規則，這些規則優先考慮散戶投資者的市政發行 來源: Mondo Visione 2020-07-21 美國證券交易委員會今天宣布，瑞銀金融服務公司已同意支付逾1000萬美元，以解決其繞過某些市政債券發行中優先考慮散戶投資者的指控的指控。 根據美國證券交易委員會（SEC）的命令，在四年期間，瑞銀（UBS）不當地將旨在零售客戶的債券分配給業內稱為“鰭狀肢”的當事方，後者隨後立即將這些債券轉售或“傾覆”給其他經紀交易商以獲利。 。該命令認為瑞銀註冊代表知道或應該知道鴨腳板沒有資格獲得零售優先權。此外，該訂單還發現，瑞銀註冊代表通過鰭狀肢促進了2,000筆交易，這使瑞銀能夠為其自身的存貨獲取債券，從而規避了發行人設定的訂單優先級，並在債券分配過程中不當獲得了更高的優先級。 執法部門公共財政濫用部門負責人LeeAnn G. Gaunt說：“零售訂單期旨在優先考慮散戶投資者獲得市政債券的機會，我們將繼續追究破壞這一優先事項的違法行為。” SEC先前曾於2018年8月，2018年12月，2019年9月和2020年4月對市政債券提供“翻轉”和零售訂單期濫用的指控。 在不承認或否認調查結果的情況下，瑞銀同意一項終止令，認為該調查違反了《市政證券規則制定委員會規則G-11（k），G-17和G-第27條，並且也沒有合理地監督1934年《證券交易法》第15（b）（4）（E）條的含義。該命令處以175萬美元的罰款，674萬美元的不當所得收益以及超過150萬美元的判決前利息和譴責。 在相關行動中，證交會今天對瑞銀註冊代表威廉·科斯塔斯和約翰·馬文提出了和解程序。 SEC的命令發現，Costas和Marvin代表其翻轉客戶疏忽地提交了市政債券的零售訂單，並且Costas還幫助瑞銀債券交易者通過其翻轉客戶不當地獲取了瑞銀自身庫存的債券。 Costas和Marvin同意在不承認或否認SEC的調查結果的情況下解決指控，並同意裁定其違反了MSRB規則G-11（k）和G-17。 Costas同意支付共計$ 16,585的罰金和判決前利息，並處以25,000美元的民事罰款，Marvin同意支付共計$ 27,966的罰金和判決前利息和$ 25,000的民事罰款。雙方都同意將談判的新發行市政證券交易限制在12個月內。 SEC此前曾對前瑞銀執行董事傑里·奧雷拉納（Jerry E. Orellana）的指控進行了和解，因為後者向某些承銷商的瑞銀客戶向承銷團提供零售訂單。 SEC的調查是由執法部門的公共財務濫用部門進行的，其中包括約瑟夫·基米蒂（Joseph Chimienti），勞拉·坎寧安（Laura Cunningham），沃倫·格雷斯（Warren Greth），科里·謝潑德（Jonathan Wilcox）和喬納森·威爾科克斯（Jonathan Wilcox），並得到了副部門負責人馬克·澤納（Mark Zehner）和助理局長凱文·格雷羅（Kevin Guerrero）的協助。該調查由Ivonia K. Slade監督。 瑞銀市政債券SEC
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