與時俱進！不斷發展的風險管理工具

來源: Finance Magnates 2020-07-20

新型交易員以及不斷發展的需求

隨著行業的持續發展，交易員對經紀商風險管理能力的要求也越來越高。

自2000年代初以來，經紀商從最開始採用的對賭型單一資產類別，到直通式交易多資產類別，再到混合交易類型的風險管理策略和業務模型。

這些發展是為了響應不斷變化的交易者需求和不可預見的市場事件。例如，在2010年代，交易員開始青睞直通式交易。然後瑞士央行的黑天鵝事件暴露了單一交易方式的漏洞，迫使許多經紀商探索其他選擇。

發生這種變化的背景是，人員變動緩慢，對市場敏感的第三方的成長以及經紀商使用創新性變通辦法推動老平台打破常規做法。

第三方的崛起

隨著行業的發展，平台提供商提供的違約風險管理工具已被徹底探索。

這些工具最終無法滿足不斷增長的客戶群，多個服務器和快速變化的監管環境的需求。

第三方風險管理工具和插件的行業應運而生，提供了各種服務和功能，從相對簡單的用於掉期和保證金管理的交易員插件，到為沒有直通式交易模型的平台上提供該功能搭橋，應有盡有。

目前這個形勢已經演變成平台提供商和第三方供應商之間的貓捉老鼠遊戲。第三方的迅捷和敏感使他們能夠快速開發老平台所缺乏的解決方案，而平台則能夠藉此研發出這些解決方案的正式版本。

這個你來我往的遊戲揭示了依賴第三方解決方案推動的平台的不穩定特性，整個行業的動盪與否也依託於這個遊戲能否繼續進行。

在第三方軟件解決方案興起的同時，我們也看到了第三方風險管理服務的蓬勃發展。

這些業務使的產業新進入者可以集中精力建立客戶基礎，同時將風險管理職責外包給第三方。

“精品”解決方案

另一個有趣的發展是，新一代的金融科技業務，填補了一級經紀商和規模較小的初創經紀商之間的空白。

這些機構普及了“精品中的精品”、“一級”和“定制”流動性提供服務以及風險管理解決方案。

隨著許多小型經紀商無法企及一級經紀商的資本要求，這些新的精品解決方案提供商使小型企業能夠獲得流動性以及碰觸到一系列其他關鍵業務服務。

總包到位、端到端、一體式經紀解決方案風靡一時。現代經紀公司的每個方面（或關鍵組件的選擇和融合）都可以現成購買，也可以個性化定制與經紀公司的現有基礎設施完美配合的組件。

但是，儘管現行趨勢允許更多的參與者進入該領域，但第三方供應商在很大程度上無法打破傳統平台提供商的桎梏。

新一代

我們現在正在進入該行業的一個新階段。由於行業的客戶群正在快速變化，經紀商開始跳過尋常的可疑對象。

人口結構正在從X一代（行業在過去幾十年來一直非常依賴的一群人）向千禧一代交易員轉移。

除了比X一代人數更多外，他們千禧一代還進入了最好的消費年份，擁有整個歷史上最強的消費能力

就選擇新平台而言，整個行業為重組做好了準備。這是一個非常有趣的時刻，因為我們看到兩代人都面臨進行變革的壓力。

在後端，經紀商業務在資產類型，流動性場所，處理帶寬，風險管理策略以及其報告基礎結構在不斷變化的監管環境中的可定制性這些方面的要求比以前高的多。

在前端，年輕的交易員有著不同要求。在2000年代初期行之有效的方法，無法在當下加工修補一番繼續在這個行業糊弄下去。

行業的傳統平台在這新一代的眼裡沒有那種品牌聲望所帶來的威嚴。這就是在過去十年左右的時間裡，用戶體驗研發已被提煉為一門嚴謹科學的原因。

他們不是台式機用戶。他們是雲端消費者。應用程序開發之前就該想好怎樣吸引和保留用戶。

他們面臨著更多選擇，可以在發現界面乏味時快速刪除並繼續尋找下一個。

是時候改變了

目前，經紀商不僅有機會解決新一代交易員的風險管理痛點，而且還可以為他們提供所需的用戶體驗。

現在是時候，通過遷移到下一代交易平台來解決長期困擾行業的後端和前端問題。

通過使用平台內可以實時更新的A，B和C多種策略的組合，按分組，金融工具或著甚至逐個客戶定制策略對交易者進行細分，交易人員可以有效地管理風險和訂單流，同時享受著外觀和感覺類似於2020年代的用戶體驗。

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