螺絲在擰緊！加密借貸巨頭Celsius暴雷後續

繼6月發布震驚加密行業的「暫停」客戶出金轉帳的消息後，曾經的加密借貸巨頭Celsius暴雷意見已經過去了一月有餘。在這一個多月的時間裡，該公司在四面楚歌聲中，一直忙於處理資不抵債的問題。在通脹壓力與市場極端波動的雙重影響之下，Celsius於本月正式申請破產，成為繼加密對沖基金三箭資本和另一家加密借貸企業Voyager Digital​之後本月申請破產的第三大加密企業。

Fazzaco在本文中將為您梳理從Celsius暴雷前的跡象，以及暴雷一月以來的進展，看看這起已經沸騰的熱鍋，是否仍將保持100「攝氏度」的高溫持續下去。

事態惡化前

其實早在4月12日，Celsius就已顯示出麻煩的跡象。當時該平台宣布其美國平台投資者的加密貨幣將被託管，投資者將無法再添加新的資產並從平台獲益。

Celsius在公告中通知投資者稱，鑑於長期以來與美國各監管機構的討論，他們將對在美國提供的產品內容進行變更。

隨後，就是眾所周知的五月發生的LUNA/UST事件。LUNA幣和UST同時暴跌，也就是大家所謂的「死亡螺旋」。引發了整個加密貨幣行業的拋售和信任危機。Fazzaco也在第一時間發布了一篇關於LUNA暴跌的分析文章。

在後續的破產申請中，Celsius也將原因歸咎於LUNA暴跌引發的「多米諾效應」導致的其流動性困難。

危機後續——被收購、重組、監管拷打與雇員起訴

隨著Celsius在6月12日宣布暫停客戶出金轉帳之後，關於該平台早已資不抵債的傳言變得甚囂塵上。緊接而來的是多個關於Celsius被收購，進行重組以及被監管機構拷打的新聞。

如，6月13日，另一家加密貨幣借貸平台Nexo就表示正在準備從競爭對手Celsius購買某些資產的邀約，特別是其抵押貸款組合。但Celsius隨後便發布聲明明確拒絕了其請求，但值得一提的是，7月5日，Nexo與另一家借貸平台Vauld簽署了一份指示性條款表，計劃100%收購後者。

6月16日，據兩位知情人士透露，高盛正尋求從投資者那裡籌集20億美元，以從陷入困境的Celsius手中收購不良資產​。知情人士還表示，擬議的交易將允許投資者在申請破產時以潛在的大幅折扣購買Celsius資產。

另一方面，也有關於Celsius聘請律師解決其財務困境的傳言。首先，《華爾街日報》報導他們聘請的是Akin Gump Strauss Hauer & Feld律所的律師。隨後，據說他們又掉頭找了Kirkland & Ellis律所諮詢重組問題​。

不僅如此，Celsius還遭受到了來自多家監管機構的巴掌。就在六月消息公布後不久，包括德克薩斯州和阿拉巴馬州在內的美國幾個州開始調查Celsius停止客戶提款的決定。

7月13日，美國佛蒙特州金融監管部（DFR）發布對Celsius的警告​。DFR認為Celsius已經嚴重破產，缺乏資產和流動性履行其對帳戶持有人和其他債權人的義務。Celsius將客戶的資產部署在各種高風險和低流動性的投資、交易和借貸活動中。Celsius利用客戶資產作為抵押品進行額外的借貸，從而追求槓桿投資策略，加劇了這些風險。

而更火上添油的是，7月7日時，該公司的前員工Jason Stone，還起訴Celsius就是一場龐氏騙局，導致了客戶資金被凍結。

Celsius申請了破產，接下來何去何從？

7月13日，在3月份曾宣布計劃上市的Celsius Network加密礦部門​——Celsius Mining，與其母公司一起向美國紐約南區破產法院申請了破產保護​。

該公司在聲明中表示：「隨著我們上個月不得不做出暫停平台出金、轉帳的決定，以穩定我們的業務來保護客戶利益，今天我們仍然邁出了申請破產的一步。可如果當時不那麼做，越來越的出金擠兌將會讓部分先行動的客戶拿到全部的錢，而致使慢一步的客戶無法出金，只能等待Celsius從不良的流動性或通過長期資產部署中獲得收益後才能拿回自己的錢。」

對於未來，Fazzaco將繼續長期跟蹤Celsius申請破產進度及後續。