西班牙CNMV：或將禁止塞浦路斯和英國經紀商在本地開展業務！

來源: FX News Group Gerald Segal 2020-08-27

西班牙國家證券市場委員會（CNMV）正在考慮對境外的貨幣交易和差價合約經紀商採取限制措施，甚至可能會禁止許多經紀商在西班牙提供服務。

此次行動不針對離岸經紀商，因為CNMV在平時就會對離岸經紀商採取經常性的警告或者封鎖。此次行動主要針對來自其他歐盟國家/地區、並且使用歐盟《金融工具市場指令》（MiFID）規定“護照”的持牌經紀商。這些持有“護照”的經紀商可以在歐盟開展跨境業務或提供投資服務，而不需要在歐盟每一個國家獲得單獨的牌照。

歐盟“護照”會取消嗎？

歐盟大多數的貨幣交易和差價合約經紀商都位於塞浦路斯或英國，持有塞浦路斯證券及交易委員會（CySEC）或英國金融行為監管局（FCA）的監管牌照。

但是，英國脫歐的過渡期於今年12月31日結束，到那時，歐盟“護照”在英國就會失效，之後歐盟成員國（不包括英國）之間的“護照”將會保留還是取消呢？

CNMV在發布的2019年戰略審查文件中指出，CNMV已在其董事長SebastiánAlbella的指導下成立了一個委員會，委員會主要研究為西班牙投資者提供服務的持牌境外經紀商。

CNMV主要關注塞浦路斯的差價合約經紀商，總體而言，西班牙有約200家國內的持牌金融機構，而有約3500家持歐盟“護照”的公司（主要是外國貨幣交易和差價合約經紀商），這些公司已獲准為西班牙客戶提供服務。

CNMV表示會特別關注有以下行為的經紀商：

鼓勵零售客戶登記為專業客戶，意圖使這些“專業”客戶進行更多交易，或者為其提供更高的槓桿。
鼓勵客戶將自己的賬戶轉移到相關的境外實體。自2018年歐洲及證券市場管理局（ESMA）宣布改革以來，許多持牌的歐盟經紀商就建立了同品牌運營的離岸子公司。然後，經紀商就向客戶宣傳他們的歐盟“護照”，使客戶相信他們的平台穩定且可信賴，鼓勵客戶正式在經紀商的離岸實體開設賬戶。這樣，這些離岸子公司就可以使用一些在歐盟不能使用的招攬手段，比如提供存款紅利、交易量紅利，允許客戶使用比歐盟更大的槓桿、經紀商不持有客戶賬戶餘額等。
發布零佣金、零費用等誤導性廣告，而事實上這些費用都會通過其他途徑收取。
經紀商合謀，鼓勵客戶進行大量交易。

CNMV表示，將密切監視在西班牙境內實際運營或線上運營的外國經紀商的整體業務。 CNMV也指出，正在考慮採取具體行動，可能會大量禁止外國經紀商在西班牙開展業務。

無獨有偶，近幾個月來，英國FCA也採取了類似的行動，FCA發現一些經紀商在通過社交媒體誘使客戶進行交易，由此禁止了7家塞浦路斯經紀商在英國開展業務。

CNMV

西班牙

差價合約經紀商

離岸經紀商

專業客戶

西班牙CNMV：或將禁止塞浦路斯和英國經紀商在本地開展業務！

電子報訂閱

電子報訂閱