解碼白標行業新風向：部署第三方功能是重中之重

變化和挑戰是金融市場的常態。今天的年輕交易者不僅希望可以7x24小時全天候交易全球金融市場的各種資產，還想要更上乘的交易體驗，希望使用各種不同的設備都能安全、愉快地進行交易。此外，財富代際轉移正在新一代投資者中間催生對新型金融服務和投資工具的需求。舉例來說，到2030年，Z世代的收入將累積高達33萬億美元，佔全球收入的四分之一以上。隨著這一代人進入市場，ESG投資預計將獲得更多關注。

與此同時，日益增大的監管壓力正在推動經紀商和金融服務提供商在尖端技術和合規性方面投入更多資金，來滿足最新要求。

多年來，貨幣對業務初創企業一直依靠白標服務來縮短開業籌備時間。他們清楚，外包非核心功能，找到具有成本效益的解決方案對於保持競爭力至關重要。此外，他們還可以通過有效合作來達到客戶的期望，在提供高端交易服務、廣泛金融產品和先進技術的同時，還能專注於他們最擅長的領域。

然而，這種模式也導致了許多問題：

• 經紀商對技術、功能和發展沒有控制權，這意味著無法自主履行基本的行政職能。

• 很難換服務提供商。換提供商不僅耗時、費用高，服務中斷還可能導致客戶流失。

• 平台的進階滯後於經紀商業務的擴展。

面對各種外部壓力，經紀商們現在也在重新評估目前的業務模式。簡而言之，“即插即用”解決方案的時代已經結束。貨幣對業務初創企業現在希望能與可以根據他們不斷變化的要求定制解決方案的白標提供商合作。另外，他們也越發希望能部署第三方功能，可以更靈活，實現更大程度上的個性化定制。

開放API正逐漸成為白標領域的主流

從個性化金融服務到完整的銀行生態系統，開放API正處於技術創新的前沿。 API能讓各大機構從第三方獲得特定服務。例如，如果一家經紀商想要滿足客戶的特定需求，而他們的白標服務提供商又無法提供相關服務，那麼他們就可以利用API從其他提供商處獲取這類服務，無需再大規模檢修整個系統來達到目的。這在傳統的白標模式中是不可能的。

API功能能讓複雜的定制產品成為可能，促進白標領域的多服務提供商模式。對於經紀商來說，這意味著有機會實現差異化以及拓展更多業務。在最近的Trade-Ideas零售服務商調查中，81.4%的受訪者表示，使用第三方工具進行交易（即非經紀商提供工具）將為零售客戶帶來可觀增值。這意味著，如果執行API夠強大，獨立的服務和應用程序提供商將能幫助經紀商開發新客戶。

當然，以上並不是在說經紀商的平台無法支持第三方服務。隨著API變得越來越先進，集成也已變得越來越容易。這也有利於傳統的白標服務模式。得益於此，經紀商無需具備很高的技術能力也能提供高端定制服務。

另外，消費行業的進步促使交易者希望在交易平台也能體驗到他們在其他地方體驗過的實時響應、定制產品，以及設備、渠道和平台之間無縫交換等突破性功能。為了實現這些功能，白標提供商需要確保他們的平台應用了OpenAPI技術，能夠進一步集成。這將促進白標平台與其合作夥伴建立更深入的數字關係。

事實上，隨著時間的推移，基於API的數據交換和通信將成為金融領域的常態。

貨幣對白標領域熱門第三方功能

流動性夥伴關係

從傳統意義上講，白標提供商是為貨幣對業務初創企業提供流動性的大型經紀商。這意味著，這些初創經紀商將把所有客戶的數據導入到一家直接競爭對手的服務器上。這種依賴是危險的。一旦白標提供商遇到財務或監管問題，初創經紀商將失去所有客戶和數據。

因此，現在經紀商希望只與技術提供商而非大型經紀商建立流動性合作關係，他們就簡單地接入大型經紀商的流動性。舉例來說，英國白標提供商itexsys就為經紀商提供了多家流動性選擇。 itexsys不屬於任何經紀商，這意味著其合作夥伴有多種流動性來源可選，甚至還能隨時更換流動性提供商。

擁抱雲部署

為了服務分散在各個地區的經紀商，雲技術是提高經銷能力的必要條件。 TradAir能讓經紀商在短短兩週內推出一個符合要求且完全基於雲的交易平台，該平台可以通過API輕鬆集成直通式處理系統，且支持單一股票、股票籃子、貨幣對等多種證券的交易。

研究和分析

全面的白標產品會包含研究和分析工具。經紀商需要業務智能工具來深入了解客戶、交易操作和盈利能力。對客戶的價格敏感度、交易量、命中率等特點有更深入的了解後，經紀商將能提供更多更優化的定制解決方案。

這些工具還對風險最小化有巨大影響。越來越多終端用戶開始希望他們的經紀商提供圖表工具，以及支持交易前決策、交易後波動性和相關性分析、估值和投資組合分析等的工具。

監管報告

《金融工具市場指令》（MiFID II）的監管要求非常廣泛。準確及時的交易報告至關重要。美國還規定平台應向經紀商和客戶提供詳細的交易報告。 CMC Markets Connect等平台就提供了《歐洲市場基礎設施監管條例》（EMIR）報告等服務，旨在幫助經紀商更輕鬆地履行此類義務。 CMC Markets Connect平台系統生成的通用格式數據文件會進入委託的後台系統。 CMC Markets Connect平台也有OpenAPI和HTML 5模式，為在第三方環境中的輕鬆部署鋪平了道路。此外，基於 REST-based OpenAPI 的交易平台SaxoTraderGO也有這些功能。

顯然，貨幣對業務白標行業已經脫離了品牌圖形用戶界面（GUI）和營銷材料階段。這個行業的未來取決於，平台是否有能力通過整合人工智能、機器學習、雲技術等最新技術來滿足客戶不斷變化的需求。