違反客戶保護規定！FINRA對瑞士信貸證券處以900萬美元罰款

美國金融業監管局（FINRA）今天宣布，已對瑞信證券處以900萬美元的罰款，原因是其未能遵守投資者保護相關的證券法律和規定，包括美國證券交易委員會（SEC）的客戶保護規定和FINRA要求公司在發布研究報告時披露潛在利益沖突的規定。FINRA還要求瑞士信貸證明其已實施合理設計的監管系統和程序，以遵守客戶保護規定和其他要求。

FINRA執法部門負責人兼執行副總裁Jessica Hopper表示：「客戶保護規定旨在通過禁止公司私自操作這些證券來保護客戶的證券，並確保在經紀自營商破產的情況下迅速歸還客戶證券。該案例應對成員公司產生警示作用，提醒他們有義務避免客戶資金被不當使用，並確保在研究報告中準確披露研究對象和公司之間的潛在沖突，這兩者對於投資者保護都至關重要。」

FINRA發現瑞士信貸在兩個方面違反了客戶保護規定。首先，該公司未能按要求管理其為客戶持有的數十億美元的全額支付和超額保證金證券。其次，在許多情況下，該公司未能準確計算其所需的客戶準備金—即該公司需要在一個特殊的準備金銀行賬戶中存放的現金或證券數量。

此外，從2006年到2017年，FINRA發現瑞士信貸發布了20000多份研究報告，其中包含有關潛在利益沖突的不準確披露。FINRA還發現，該公司發布了6000多份研究報告，其中省略了必要的披露。瑞士信貸的披露忽略了作為研究報告主體的公司在過去12個月內曾是其客戶；或瑞士信貸預計將在未來三個月內從目標公司獲得投資銀行報酬。

​FINRA還發現瑞士信貸未能按要求以不可擦除和不可寫的格式保存超過186億條記錄。

瑞士信貸接受並同意FINRA的調查結果，但未承認或否認。