金融風雲再起：2023年自營交易行業發展報告

隨風潮而動，創新不止。2023年，自營交易領域的風雲變幻再現新的篇章。從公司的高層管理變動到品牌合作，從市場規則的調整到技術革新，再到市場趨勢的把握，每一步都賦予自營交易市場新的動力和方向。在此，Fazzaco將從最新的行業動態切入，盤點2023年自營交易公司和涉足自營交易領域的經紀商/金融科技公司的重要舉措，以窺探該行業的發展脈絡及未來趨勢。

一、信心回升，市場崛起

自營交易是指投資公司利用自有資金和融資資金直接參與市場交易並承擔風險的一種交易活動，最早可追溯到20世紀80年代，也就是信息技術迅速發展、金融市場交易活動開始向電子化轉型之際。21世紀初，越來越多自營交易公司湧現。然而，隨著金融危機的爆發、市場的嚴格監管，以及投資回報和交易成本的上升，不少市場參與被迫離場，自營交易市場的熱烈態勢逐漸趨於平靜。

然而，在2023年，自營交易市場似乎迎來轉機。年初，位於塞浦路斯的新自營交易公司Novustrader​聘請在多家全球金融公司擔任過領導職務的行業專家Andreas Lambrou為首席執行官，以期帶領實現其業務發展目標。3月，FunderPro宣布贊助英國賽車新星——法拉利F1車手Ollie Bearman，開始在品牌宣傳上發力。年中，自營交易公司Tradiac​宣布成立​，成為了這一市場的新競爭者。

我們在Fazzaco有聲系列文章——《一文了解貨幣對交易如何在自營交易市場卷土重來》中指出，這一年，隨著人們對貨幣對市場的信心回升及監管環境變化的影響，貨幣對交易再次席卷自營交易市場。而由此帶來的投資契機又吸引了更多的自營交易商入場，自營交易市場呈現出崛起之勢。

二、科技支持，規則利好

供需是市場運作的基本邏輯。需求增加，供給自然變多。為滿足市場對自營交易不斷增長的需求，不少金融科技公司開始在自營交易技術工具上費心。

2023年早期，自營股票交易公司Trade The Pool​與資本市場服務提供商Options Technology達成新合作，得到了後者的市場交易基礎設施的支持。幾個月後，為零售和機構級MT4/MT5經紀商提供領先交易執行技術的Your Bourse宣布推出強製平倉插件（Stop-Out Plugin）新功能，以便交易商實現對自營交易更好的控製並提高運營效率。

而自營交易技術領域的領先企業FPFX Technologies則將其CRM系統與知名交易平臺Match-Trader進行了整合，力求為自營交易公司量身打造綜合解決方案。兼具金融科技公司和經紀商身份的Admirals也不堪示弱，推出了其定製開發的自營交易和投資平臺Admirals Platform​。

為迎合交易者需求的變化，市場規則也在發生改變。23年下半年，交易所運營商Aquis Exchange宣布計劃變革其自營交易規則。Aquis曾在2015年發布規定，禁止激進的非客戶自營交易，以減少市場沖擊、降低信號風險。然而，應交易所會員的要求，Aquis現在決定改變這一規定，「允許流動性提供商自行選擇是否與激進的非客戶自營交易方進行交互」。

三、專家視角

面對來勢洶洶的自營交易公司的強勁勢頭，不少人都會好奇傳統匯市經紀商到底會做出怎樣的反應？抱有何種態度？

為此Fazzaco邀請了來自Tradeview Markets、Quadcode、The Scruffy Trader、Leverate等知名金融服務公司的行業專家​，從競爭壓力、自營交易公司和經紀商的優劣勢、自營交易公司會否在匯市取代傳統經紀業務等方面解答了這些疑問​。總體而言，行業專家們認為，一方面，自營交易的崛起標誌著金融格局的積極轉變，而另一方面，該市場相比傳統金融市場更不可控，亟待更有效的監管體系進行約束。

結語

步入新時代的自營交易行業正如同一艘勇往直前的航船，不斷地探索和開拓著金融市場的未知水域。2023年的發展動態不僅呈現了該行業的活躍與創新，更是標誌著自營交易市場的逐漸成熟與進化。隨著自營交易公司和涉足該領域的經紀商/金融科技公司在戰略布局、合作發展與技術應用上持續深化，自營交易或將迎來更為廣闊的未來。