隱瞞財務業績誤導投資者！SEC對VMware罰款800萬美元

美國證券交易委員會（SEC）指控加利位於加利福尼亞州帕洛阿爾託的科技公司VMware Inc.（VMware）在其訂單積壓管理實踐方面誤導投資者，使得該公司能夠通過推遲向客戶交付產品來將這部分收入納入未來幾個季度的收入，從而掩蓋了該公司業績相對預期放緩的事實。

經調查，SEC發現從2019財年開始，VMware開始將一些銷售訂單的許可證密鑰交付推遲到季度末之後，以便在下一季度記錄相應的許可證密鑰銷售收入。SEC調查發現，因其業務相對2020財年的預測放緩，VMware因此將數千萬美元的收入推遲到記錄到未來季度，從而建立了一個緩衝時期，掩蓋了公司的財務業績。儘管VMware曾公開披露其積壓訂單管理是「基於多重考慮」，但它沒有向投資者透露其使用積壓訂單來管理該公司收入確認的時間。

SEC執法部副主任Mark Cave表示：「正如SEC調查的那樣，VMware通過對其訂單管理方式對投資者做出了誤導性陳述，剝奪了投資者關於其財務業績重要信息的知情權。這種行爲範圍了聯邦證券法規定的發行人披露義務。」

經調查，SEC認定VMware違反了《1933年證券法》的反欺詐條款，以及聯邦證券法的某些報告條款。VMware沒有承認或否認SEC調查結果，但接受了SEC發佈的停止並終止命令，並支付了800萬美元的罰款。