預計損失170億美元！瑞銀-瑞信交易將進入尾聲

瑞銀集團（UBS，下稱「瑞銀」）在周三早上發布的一份報告中表示，收購瑞士信貸集團（Credit Suisse Group AG，下稱「瑞士信貸」）將為其帶來約170億美元的損失。瑞銀表示它準備完成對其競爭對手瑞士信貸的救助。

瑞銀估計，合並後集團的資產和負債的公允價值將產生130億美元的損失。同時，資金外流預計還將導致40億美元的潛在訴訟和監管成本。

不過，瑞銀還估計，通過以低於賬面價值一小部分的價格收購瑞士信貸，將讓其從所謂的「負商譽（negative goodwill）」中獲得348億美元的一次性收益。

這筆資金緩沖將有助於瑞銀吸收潛在損失。如果瑞銀下個月能按計劃完成交易，則其第二季度利潤表現可能得到提振。

瑞銀表示，這些只是初步估計數據，之後的數據可能會發生重大變化。

Jefferies分析師此前曾估計，重組成本、訴訟準備金和對非核心部門的計劃剝離的總費用可能達到280億美元。

同時，瑞銀在收購過程中還對瑞士信貸實施了多項限製。

瑞銀的一份文件顯示，在某些情況下，瑞士信貸不得向投資級借款人提供超過1億瑞士法郎（約合1.13億美元）的新信貸安排或信貸額度，也不得向非投資級借款人提供超過5000萬瑞士法郎的信貸額度。

瑞士信貸也不得擔負每年超過1000萬瑞士法郎的資本支出，或簽訂每年價值超過300萬瑞士法郎的某些合同。

文件顯示，在交易完成之前，瑞士信貸不得下令對其員工條款和條件進行任何「重大修改」，包括薪酬和養老金待遇等條件。

瑞銀於今年3月同意以價值30億瑞士法郎（約合34億美元）的股票收購瑞士信貸，並承擔其因部分業務關閉而導致的最高50億瑞士法郎的損失。

這是自2008年金融危機以來首次對一家全球銀行進行的救助。此次收購將創建出一家投資資產超過5萬億美元、全球員工超12萬人的財富管理機構。

瑞士政府以高達2500億瑞士法郎的公共資金對這項交易提供了支持。

瑞士政府還為瑞士信貸投資組合明確界定部分的進一步潛在損失提供了高達90億瑞士法郎的擔保。

瑞銀表示，瑞士信貸集團及其投資銀行今年第二季度及2023年全年的稅前收入預計將出現巨額虧損。

瑞銀上周表示，交易完成後，該公司計劃先對瑞銀和瑞士信貸兩家母公司進行獨立管理。瑞銀表示，整合過程可能需要三到四年的時間。

在此期間，兩家機構將繼續管理自己的子公司和分支機構，為客戶和交易對手提供服務。

來源：路透社