香港交易所、中國人民銀行等多方機構合作推出「互換通」

香港交易及結算所有限公司（香港交易所，HKEX）上周五（5月5日）與中國人民銀行（PBOC）、香港證監會（SFC）、香港金融管理局發布聯合公告，宣布啟動中國香港與內地利率互換市場互聯互通合作（下稱「互換通」）。

根據聯合公告所述，互換通將於2023年5月15日啟動，初期先行開通北向交易，允許香港及其他國家和地區的境外投資者通過兩地基礎設施互聯互通參與內地銀行間金融衍生品市場。

香港交易所集團旗下的香港場外結算有限公司（OTC Clear，下稱「香港場外結算公司」）與中國外匯交易中心（CFETS，下稱「外匯交易中心」）、銀行間市場清算所股份有限公司（SHCH，下稱「SHCH」上海清算所）於2022年7月4日簽署了互換通框架協議以開展各項籌備工作，目前三方已準備就緒，將通過建立基礎設施連接，共同支持互換通的運作。

香港交易所集團行政總裁歐冠昇（Nicolas Aguzin）表示：「互換通是互聯互通機製的又一創新，也是全球首個衍生產品市場的聯通機製，它將進一步深化香港與內地金融市場的合作，促進兩地金融市場健康發展，提升香港作為國際金融中心的地位。我們將與內地夥伴和市場各方通力合作，確保互換通的順利推出，連接中國與世界市場。」

在互換通機製下，外匯交易中心與人民銀行認可的境外電子交易平臺互聯，為境外投資者提供交易服務。初期可交易品種為利率互換產品，報價、交易及結算幣種為人民幣。

香港場外結算公司與上海清算所通過建立中央對手方清算機構互聯互通，共同向境內外投資者提供清算、結算服務，其中香港場外結算公司服務境外投資者，上海清算所服務境內投資者。

香港場外結算公司是香港交易所集團旗下提供場外衍生品清算服務的子公司，是香港證監會認可的結算所，也是廣受國際認可的合格中央對手方。