香港交易所發布2019年9月衍生品市場中斷事故審查報告！

香港交易及結算所有限公司（香港交易所）在確保香港金融市場平穩有序運作及可持續發展方面扮演重要角色。因應2019年9月5日衍生產品市場暫停交易一事，香港交易所發布事故的公開報告，並詳細列出一系列有關提升內部運作、程序及傳訊溝通的措施。

香港交易所已完成事故的檢討，當中已參考由證券及期貨事務監察委員會（證監會）、獨立顧問機構、市場參與者及其他主要持份者的意見。收集各方的寶貴意見後，所實施的優化措施的主要針對預防、偵測及處理事故、減輕事故帶來的影響以及事故期間的溝通。有關措施將可以在發生事故時，為交易所參與者、投資者及其他持份者提供更全面的支援。交易所亦決定引入新的指引及程序、改善系統偵測及防範工具，務求完善香港交易所在市場事故時的決策流程。

在2019年9月5日上午9時27分左右，多名交易所參與者與HKATS電子交易系統之間的連線出現中斷，情況在上午交易時段持續惡化。其後發現，有關連接問題源於軟件供應商提供的對盤引擎出現邏輯問題，並引致斷線的情況。鑑於斷線令大部分期貨及期權交易所參與者的系統都不能如常運作，而軟件供應商指受影響的對盤引擎沒有反應，且無法即時解決問題。香港交易所決定於當日下午2時起，暫停期貨及期權市場的午市及收市後交易時段買賣。在成功測試及驗證軟件供應商建議的臨時解決方案後，衍生產品市場於2019年9月6日成功恢復交易。

主要優化措施

經全面檢討事故後，香港交易所已實施多項新措施並優化其係統及流程，改善日後萬一再發生事故時的風險管理、監督和傳訊溝通。優化措施的主要範圍包括：

• ​防患未然：採取預防措施，防範市場出現重大事故而導致交易暫停；

• ​事故偵測及系統監控：加強系統監控，偵測潛在系統問題；

• ​事故處理：設定評估指引，以助判斷作出繼續或暫停衍生產品市場交易的決定；

• ​減低事故影響：風險評估及管理（尤其是涉及重大市場事故方面）；及

• 傳訊溝通：於市場發生重大事故期間及時向市場公佈主要進展，包括透過市場新聞稿及網站／社交媒體等其他渠道發布。