高盛開始進軍零售電子財富管理行業

近來，大型銀行和金融機構都急於開發、推廣電子財富管理解決方案，這就使得許多一級銀行、貨幣對業務交易商開始與非銀行財富管理機構及場外衍生品行業公司直接競爭。

最近走上這條路的一級銀行是高盛​（Goldman Sachs）。按市場份額計算，高盛是全球最大的一級銀行間貨幣對業務交易商之一，該銀行已經開始測試其面向零售客戶的內部財富管理平台。

幾天前，摩根大通（JP Morgan）好幾名高管剛跳出機構業務職業圈，並籌集了400萬美元，推出自己的零售電子財富管理平台。

除此之外，機構軟件公司 SS&C EZE 也在進軍電子財富管理行業。SS&C EZE 成立已久，幾年前，該公司就已開始著手擴大服務範圍，進軍電子交易和財富管理領域。一個月前，SS&C EZE 還為對沖基金、投資組合經理、家族企業推出了完整的端到端解決方案。

在現有的零售電子金融服務領域，諸如英國最大零售金融服務公司 Hargreaves Lansdown（價值約60億英鎊）這樣的公司，已經通過其全方位專有平台開始提供電子財富管理服務。利用這類公司的專有平台，客戶可以管理自己的個人儲蓄、養老金、基金、來自 HL Markets 的差價合約交易資產等所有資產。 HL Markets 是 Hargreaves Lansdown 與 IG​ 的白標合作夥伴​。

Hargreaves Lansdown 擁有龐大的客戶群，客戶主要分佈在英國，忠誠度極高。這也是為什麼與現在很多以平台為導向的島國貨幣對業務公司相比，該公司的業務更能可持續發展。那些島國公司多年來一直被無法為客戶提供多樣化產品而困擾。因為產品無法滿足客戶需求，這些公司的很多海外客戶都是入金了200美元就沒有後續了，而公司招攬一位這樣的客戶卻需要花費超過1500美元的成本。

對於大多數成熟的零售貨幣對業務公司​來說，財富管理平台開發似乎是自然的發展方向。他們擁有專業知識，對行業瞭如指掌，且有能力迅速適應監管、技術和需求的變化。

如果說有什麼行業可以絕對主導財富管理行業，那必然是零售場外衍生品行業。

MAM 賬戶、自行設計交易機器人的專家顧問（EAs）、社交交易、代理合作關係等已經存在多年，這些都對全球業餘財富管理人的營銷工作起到了很好的作用。但它們也有其局限性，在某些情況下這些都已經被淘汰。

這表明，貨幣對業務行業絕對有創新精神和集體意願來推動基金管理行業的發展，而現在正是能把這件事做好的時機。

貨幣對業務經紀商​應該將自己視為與財富管理人平等，甚至在某些情況下遠勝於財富管理人。我們都還記得關於 Woodford的禍端。當時，英國當局允許 Woodford 拒絕幾個客戶的出金請求，結果那幾個客戶賺得盆滿缽滿。但如果一個貨幣對業務經紀商的暗示程度哪怕只有Woodford 的二十分之一，那整個行業都會受到譴責。

我們這個行業領域應該昂首挺胸，驕傲地與傳統財富管理公司對抗，同時也要與現在競相湧入市場的新電子平台競爭。

銀行、專業服務公司，甚至一些世界上最大的衍生品交易所都將這一行業視為了一種重獲現在流失去場外衍生品公司的零售客戶群的方法。因此，零售貨幣對業務經紀商絕對是時候走財富管理路線了。

畢竟，貨幣對行業擁有專業技術，在服務零售客戶方面可以輕鬆超越銀行和交易所。這只是打破對舊第三方平台和傳統系統的依賴。傳統系統並不允許擁有經紀商的知識產權，並通過一個目的性的前端平台來吸引客戶。

如果基於 MetaTrader​ 的貨幣對業務經紀商即使在經營零售交易業務方面擁有豐富的專業知識，也很難從風險投資公司獲得投資，但新的創業公司卻很容易為財富管理平台的發展籌集資金，且銀行也在用自己的錢走這條路，這就證明MetaTrader 是有依賴性的，它將讓你無法在自己的服務器上託管知識產權。另外，所有 MetaTrader 白標共享的產品範圍都有限，這也阻礙了零售行業的發展。

開發自己的財富管理平台，在自己的系統上擁有自己的客戶群，從而使其成為自己知識產權的一部分，再加上吸引新一代投資者，這才是價值所在。