山雨欲來風滿樓：蘋果下架邁達克，市場何去何從？
9月24日，蘋果公司在沒有任何事先聲明的情況下，突然從App Store刪除了MT4和MT5交易平臺，給整個行業造成了衝擊。雖然之前下載了的iOS設備使用者可以繼續使用這些交易平臺，但他們無法在這些設備上獲得任何更新或升級。
最開始，有人猜測此禁令與西方對俄羅斯的制裁有關，但該謠言已被駁斥。根據一項評論，蘋果下架MT4和MT5是因為這些交易平臺允許運作自動交易機器人（EA），而這很可能被用來操縱市場。另一個原因是，MT4和MT5提供槓桿產品，如果管理不當，可能會給投資者帶來巨大損失，這違反了App Store的指導方針。
雖然邁達克（MetaQuotes）在11月初發佈了新版本的MT5網路終端，但APP的下架已經推動經紀商尋找替代方案，甚至考慮開發自己的交易平臺。 很明顯，市場對cTrader、Match-trader等平臺的需求已經越來越大。從長遠來看，邁達克需要找到一個解決方案，否則可能會失去其市場主導地位。
這項禁令將如何影響貨幣行業？經紀商應該如何適應？Fazzaco接觸了一些C級高管，探討了該禁令對貨幣和金融科技行業的影響。
初創經紀商的門檻提高
今年早些時候，邁達克在沒有明確規定的情況下收緊了白標牌照的發放政策，這讓白標供應商和許多貨幣初創公司措手不及，因為他們不清楚什麼是允許的，什麼是不允許的。Fazzaco從內部人士那裡瞭解到，一些新成立的經紀商甚至在3個月後仍無法獲得MT許可。猜猜看，他們為此投入了多少精力和金錢。
邁達克白標不再是初創公司的選擇，他們不得不尋求MT主標（比白標貴幾倍）或cTrader。然而，後者卻需要更高的費用以及需要公司在教育交易者方面付出更多努力，輔助工具較少，並且知名度與邁達克相比還是要低一些，這使得這些初創公司處於更不利的地位。一些初創公司可能會直接尋求購買MT許可的實體，但這卻要耗費巨額成本。
對於初創公司來說，這絕對是艱難的一年。他們不僅在申請白標MT許可時遇到巨大挫折，而且還不得不面對一個事實：即使他們獲得了許可，他們也會發現在蘋果發佈禁令之後，要吸引iOS交易者竟然變得非常困難。那麼，初創企業應該怎麼做？
（Vasily Alexeev，UpTrader首席執行官）
領先的金融科技公司UpTrader的首席執行官Vasily Alexeev表示：“我認為，如果邁達克繼續推行他們的新政策，可能會使新成立的公司轉向去選擇他們的競爭對手，如cTrader。這一切都取決於這些初創公司是否能夠說服他們的客戶群使用一個新的、不熟悉的交易平臺。另一方面，對於第一次交易的人來說，學習哪個平臺應該沒有很大的區別。”
Finthentic的管理合夥人Alexander Geralis對多平臺，特別是cTrader表達了更明確的態度。
Alexander Geralis表示：“我們看到了對其他平台的強烈需求，現在，經紀商已經不能只靠一家之長了，未來是多平臺、專有平臺的未來，只瞭解MT5是遠遠不夠的。"
（Alexander Geralis，Finthentic管理合夥人）
Alexander Geralis還向新成立的經紀商提出了如何適應新形勢的建議。需要注意的是，以cTrader為代表的許多交易平臺都是按量收費的，這對於初創公司來說並不便宜。顯然，蘋果公司的禁令和邁達克的嚴格監管提高了市場准入的門檻。
Alexander Geralis表示：“對許多供應商來說，這是一個動蕩的時代。市場上存在著投機行為，而且官方仍然沒有明確MT的情況，經紀商和白標供應商都需要適應。經紀商面臨著運營方面的挑戰，但也有商業方面的障礙。現在的平台幾乎都是基於交易量的，而且價格昂貴，經紀商的很多收入都給了供應商，你需要在經營經紀業務時考慮到這一點。"
Alexander Geralis還表示：“對於初創企業來說，這是一個困難的時期，因為他們不容易獲得MT，而且初創企業的成本已經大幅增加。我對新的貨幣/差價合約經紀商的建議是：學習你的供應商的經驗，現在是時候重新考慮你的2023年戰略了。”
CM Trading交易主管Giannis Nikola建議：“一個新成立的經紀商需要考慮哪些是他們的目標群體。 未來的零售客戶需要一個現代化的平臺，包含所有必要的功能。同時，平臺還需要盡量簡潔並且實現使用者友好。此外，跟單交易或社交交易功能也是必要的，因為許多客戶希望與他人進行互動，討論他們的交易決策。 另一個需要關注的趨勢是遊戲化交易，這種模式提供獎勵，比如可以交換的代幣等。"
白標仍不失為一種選擇？
儘管存在缺點和不可擴展性，Technology Vector Company的市場經理Alyona仍然強烈主張初創企業使用白標。
（Alyona，Technology Vector營銷經理）
Alyona表示：“我們知道邁達克最近的變動，我們相信，這些變化都是正確的、積極的，將促進行業的進一步穩定，我們希望其他主要技術供應商也能效仿。現在，白標交易平臺提供者不得不轉向受監管的經紀商，境外監管將變得更加流行，我希望更多的初創經紀商走向監管。"
Alyona還表示：“和以往一樣，初創企業在技術供應商上有很多選擇，但最終使用者卻只會區分專業的經紀商和所有其他公司。我們希望其他大的技術供應商採用邁達克戰略，從長遠來看，行業只會從中受益。白標對初創企業來說還是有意義的，經紀業務的門檻仍然很高，大多數初創企業無法負擔購買和支援自有CRM和交易平台的費用。”
當然，這並不意味著白標提供者可以高枕無憂。
NetShop ISP首席執行官Stefano Sordini表示：“行業在快速發展中，誰停滯不前，誰就會被淘汰。白標供應商應該探索新的技術（內部開發或第三方）。要知道，隨著時間的推移，初創經紀商將有更多的軟體選擇，白標提供者將不得不重新調整他們的行銷策略和定價政策，以保持競爭力和盈利能力。這就是叢林法則，適者生存。”
經紀商要開發專有交易平臺？
經紀商也必須立即做出反應，因為蘋果發佈的禁令會讓他們無法引入新的使用者，甚至無法留住iOS使用者，很難強迫iOS使用者只為了CFDs交易就轉到安卓系統。對於許多現有的經紀商來說，首要任務是盡量減少禁令對其業務的影響。
GEMFOREX市場部主管Jessica Kim表示：“目前來說首先是提高客戶的網頁端的體驗，同時改善其他方面的UI/UX來彌補。作為GEMFOREX，我們有很多選項可以考慮，公司在做內部討論以及市場調研，謹慎決定下一步。"
（Jessica Kim，GEMFOREX市場部主管）
Jessica Kim還表示：“GEMFOREX目前為止提供MT4/5的PC，網頁端和手機端。所以我們預測會有少數客戶考慮轉向其他提供本公司自己研發的app的交易商，如果目前為止客戶對MT4/5的體驗非常好，這是理所應當的結果。當然也會有客戶考慮購買安卓系統的手機，價格也不是很貴。不過大多數客戶在決定是否在一個交易商開戶，是否繼續留在一個交易商交易時，主要的考慮因素並不只是交易平臺。考慮到對於品牌的偏好，對於當前使用的交易商的依賴程度，交易條件，與客戶代理/客戶經理的關系等等，很多客戶處於觀望的態度，或者在交易者community商討並參考其他交易者的動態。此次MT4/5在蘋果appstore下架，影響最大的一是交易商新用戶的獲取，二是已使用者因此無法更新。考慮到用戶比例，對於像GEMFOREX這樣的交易商來說，多少應該是有一些困惑。因為我們的用戶和我們主攻市場的潛在用戶，大多數是偏好適用蘋果手機的。然而客戶對品牌的偏好非常強烈，目前為止從各個參數（新註冊，交易量，入金等等）來看，並沒有特別的影響。”
（Giannis Nikola，CM Trading交易主管）
CM Trading也看到了挑戰。
CM Trading交易主管Giannis Nikola告訴Fazzaco：“嬰兒潮一代和X一代仍然喜歡邁達克的交易環境，所以很難向這些使用者提供新的東西。然而，他們對嘗試新的和現代的交易解決方案持開放態度。千禧一代是我們數量最多的客戶群體，他們已經開始尋找替代方案，要求有一個更加人性化的交易平臺，幫助他們簡單、快速地進行交易。我們同樣也需要關注社交和跟單交易的普及。”
Capex.com似乎已為此意外發展做好了準備。
Capex.com 首席執行官Octavian Patrascu表示：“這讓所有人都大吃一驚，但是MT4確實已經存在了很長時間，而蘋果公司又以其創新聞名，所以我們不應該那麼驚訝。事實上，我們已經準備好了，我們的網路交易和應用程式都是一流的，比MT4或MT5更現代化。”
根據Fazzaco的統計，有22家經紀商向投資者提供專有交易平臺，如FXCM（Trading Station）、SaxoBank（SaxoTraderGo和SaxoTraderPro）、Dukascopy（Forex J）、ThinkMarkets（ThinkTrader）、XTB（xStation）和CMC Markets（Next Generation）。其他經紀商是否會效仿？畢竟，現在是考驗老牌經紀商應變能力的時候。
Giannis Nikola表示：“只有少數經紀商可以開發他們的平台，開發一個專有的交易平臺需要重大的投資，而且很耗時，因為在上線前必須進行長時間的測試。 另一方面，一個新成立的經紀商有太多的選擇，這些比從頭開始創建一個新的專有交易平臺要便宜得多，他們更喜歡現成的解決方案。”
Giannis Nikola還表示：“大多數已經開發了專有交易平臺的經紀商，都具有多年的提供交易服務的經驗。雖然MetaTrader禁令對交易領域來說是個大新聞，但它不一定是個壞消息。這為經紀商和交易商提供了一個機會，讓他們可以看看市場上最新的技術解決方案。”
Jessica Kim向我們透露了關於GEMFOREX未來的計劃：“GEMFOREX在积极探索是否能够为iOS客户提供使用MT4/5的更好的途径。同时也在检讨与其他平台合作的可能性。从长远的角度考虑，我们当然是以研发本公司的app为目标。”
（Octavian Patrascu，Capex.com首席執行官）
Capex.com首席執行官Octavian Patrascu表示：“我們已經有一個使用者友好的應用程式，也非常安全。我們現在正在建立‘超級應用程式’，為客戶提供一個一體化的金融服務介面，而不僅僅局限於交易，讓使用者可以輕鬆訪問投資產品。因此，專有交易平臺對我們來說是很重要的，而且我們認為這也是交易者和投資者（包括那些喜歡蘋果設備的交易者）所需要的。”
解決方案供應商的機遇
當差價合約經紀商忙於尋求替代解決方案時，金融科技公司，特別是交易平臺供應商似乎正在擁抱巨大的機遇。
Stefano Sordini表示，蘋果禁令的負面影響是不可否認的。但是，這也意味著一個競爭更激烈、定價更公平的市場可能到來。
（Stefano Sordini，NetShop ISP首席執行官）
“如果說我們沒有受到最近行業動蕩的影響，這肯定是假的，然而，我們的動態運作方式使我們能夠在任何危機中靈活應對。儘管我們失去了少數現有客戶，但我相信事情會有轉機。那些財務穩定的、擁有可靠且具有成本效益的解決方案的公司，將繼續蓬勃發展。"
“我們需要認識到邁達克在金融行業的重要性。技術供應商提供用於Metatrader平臺的產品和解決方案，而經紀商則在邁達克所提供的交易工具（網路交易、交易終端、移動應用程式）基礎上開展業務。我們現在所經歷的是一個壟斷性經濟的後果，在我個人看來，這是我們在未來幾個月，甚至幾年內要經歷的主要變化。解決方案供應商現在已經意識到了機遇，並將嘗試開發新的解決方案。雖然這些或許不能取代大家多年來習慣的現有生態系統，但它們將擴大交易者和經紀商可選擇的解決方案的範圍。更多的解決方案等於更激烈的競爭，意味著公平定價和更高水準的創新。”
UpTrader的首席執行官Vasily補充：“但並不建議解決方案供應商做出太多大膽的舉動。現在是利用他們的技術建立自有交易平臺的好時機，儘管這很冒險，因為邁達克可能隨時決定恢復他們的政策。"
其他影響
邁達克似乎逐漸失去了其市場主導地位，它不僅要面對像cTrader、Ninjia Trader、TradeView這樣的競爭對手，而且還要適應使用者偏好的變化。
Elite CurrenSea和SonderSpot的首席執行官Mykyta Barabanov表示：“根據客戶的要求，貨幣和差價合約經紀商在尋找提供市場准入的新方法，所以簡而言之，MT將面臨越來越多的交易平台的挑戰。像TradeView這樣的圖表平臺則完全有能力從邁達克手中奪取很大一部分市場。但是，千禧一代（甚至是早期的Z世代）開始擁有可觀的可支配收入，這些使用者則偏好擁有更簡化介面的交易商，如Robinhood、Webull、Revolut、Public.com、eToro。”
（Mykyta Barabanov，Elite CurrenSea、SonderSpot首席執行官）
MT4是2005年推出的老式平臺，能夠持續這麼多年的最重要原因之一是，投資者已經習慣了它的程式設計和大量的EA工具。儘管如此，2022年之後情況可能會發生改變。
Mykyta Barabanov表示：“儘管交易社區一直是彈性的，但我相信市場會加速轉向更多對客戶友好的平臺。但是另一方面，邁達克社區是相當特別的，這類社區通常具有很強的客戶粘性。我們不要忘記，邁達克已經在零售交易市場呼風喚雨了近20年，要打破這個局面需要的不僅僅是對iOS的無限期禁止。”
其他自動交易策略和更複雜的工具紛紛出現，這可能預示著邁達克這個曾經的市場霸主將走向衰落。Mykyta預測，交易者之間將會出現分歧。
“我認為，MQL上的新軟體將越來越多地考慮到其他平臺。網路交易有其優點，但還不夠。我相信經紀商將進入兩個方向，對於專業的和青睞Mql的交易者，他們將尋找合適的替代品，如cTrader、TradingView，而要求不高的客戶就會轉向其他平臺，類似於Robinhood、public.com、eToro。邁達克應該小心，如果他們想保持市場份額，就不要與未來幾年的發展方向脫節。"
領先的流動性供應商B2Broker則關注到了一些有趣的發展。
B2Broker交易部門產品經理Anatoly Muhin表示：“考慮到交易所提供的大量可交易貨幣對和服務，許多零售經紀商面臨一個挑戰：學習如何與加密貨幣交易所在加密貨幣流動性報價方面進行競爭。B2Broker最近特別注重引入有競爭力的加密貨幣流動性報價。在我們看來，另一個明顯的趨勢是進一步採用和發展基於演算法的交易解決方案和投資平臺。能夠用現成的交易策略吸引潛在的零售用戶證明經紀商在吸引流量方面的優勢，我們相信這種趨勢會繼續下去。"
但開發交易平臺絕非易事。更重要的是，網絡效應在其中發揮了比想象中更大的作用。
他補充道：“最近的發展無疑進一步推動了替代平臺提供商的產品，然而，我們認為這並不會創造一個自由市場。歸根結底，最終還是要看你的技術有多好。開發自有交易平臺可能會給經紀商帶來很多優勢，只要他們知道如何定位，不要低估背後的複雜性。應該注意的是，交易平臺不僅僅是技術問題，網路效應起著很大的作用，因為一個已經有龐大社區支援的交易平臺，更容易吸引客戶，而一個專有的平臺從一開始就不具備網路效應。長期以來，Metatrader一直是許多經紀商預設的交易平臺選擇，並且這種情況以後可能還會繼續。然而，考慮到最近的發展，許多初創公司可能需要開始尋找替代品。cTrader是一個非常成熟的解決方案，因為我們從客戶那裡得到了很多積極的反饋。"
總結
從蘋果公司宣佈下架MT4和MT5僅僅過了3個月，市場確實發生了一些有趣的變化，並且對交易者、經紀商、白標供應商等市場參與者都造成了影響。
貨幣市場有其自身的彈性，所以才能成長為世界上最大的金融市場。
瑞士法郎崩潰時，一些大公司倒下了，而一些公司卻在成長。
當監管機構收緊槓桿時，經紀商也進行了調整，他們相應地降低了槓桿率，並開始尋求離岸牌照。
加密貨幣熱潮來襲，經紀商擴大了他們的加密貨幣產品，甚至開始提供加密貨幣流動性。
因此，當蘋果禁止MT4和MT5時，他們需要適應，也終將會適應。
一年後的市場如何演變，我們拭目以待。最後，祝您生意興隆！
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