自營平台如何控制風險：主流自營公司「挑戰」成本一覽

自營交易是零售交易社區里很流行的一種交易形式。因為不是所有交易員都能攜帶足夠的資金入場，很多交易員更是將交易作為養家餬口的工作。因此，通過自營公司的資金，交易員可以利用其資金以及槓桿來獲利，而不用承擔因交易虧損帶來的資金風險。

自營公司當然不是慈善機構。通常來說，交易員需要先繳納一筆費用來參加「挑戰」，利用模擬帳戶來交易，從而讓自營公司得以對他們進行評估。只有達到先前設定的利潤目標的交易者才能晉級。所以，「挑戰」這一步屬於自營公司的風控措施。所以，我們今天探討一下自營公司通過設置「挑戰」控制風險的模式，其中存在的騙局，以及六家主流自營公司的「挑戰」成本各有何異同。

自營公司的風控——「挑戰」

簡單來說下自營公司的運營模式：他們會為交易員提供資金進行交易，這也就是為什麼部分人更願意將他們稱之為「交易者資助公司」的原因。但注意，自營公司並沒有真正字面意思上給交易員真金白銀，而是提供一個模擬真實市場且與真實帳戶差異較小的模擬帳戶。隨後，公司使用算法交易等自動化程序來複製交易員在模擬帳戶中的操作，來執行實際交易。

但在成為一名自營交易者前，各個公司都設置了嚴格的風控過程對申請者進行評估，即我們上面所說的「挑戰」，要參與評估一般都是需要支付費用的，其目的（至少對於那些真正想要評估交易者風險而並非只想賺取挑戰費就跑路的自營公司而言）是為了確定交易者是否具備必要的技能和知識來進行可盈利和負責任的交易。

如果交易者通過了「挑戰」，便可晉級，並從交易所獲利潤中抽成，抽成比例一般在60到90%不等。

自營公司和自營交易者間的利益衝突

如果你去各大社交平台中自營交易者聚集的地方，一定有很大概率能看到不少交易者斥責自營公司就是騙局。這些觀點並非空穴來風，因為如果挑戰者失敗了的話，參加挑戰的費用是不予退還的。這從某種程度上來說和龐氏騙局有些類似，因為如果參與挑戰的100名交易者中有99名交易者失敗，他們所繳納的申請費用足以用於支付成功的那1名交易者所應獲得的利潤分成。尤其是宣稱支付率高達100%的自營公司來說，符合上述情況的可能性更大，因為絕大多數的自營公司除了挑戰申請費外根本沒有其他收入來源。

但我們也要認識到一點，交易行為的失敗概率本來就很高，至少自營公司為那些具備更高超交易策略和技巧的人提供了一個利用更大資金池和槓桿的機會，這不能說是錯誤的。

六大主流自營公司「挑戰」成本對比

我們選擇的六大主流自營公司分別是FTMO、Funded Next​、E8 Markets​、FXIFY​、The Trading Pit​、The5ers​。我們分別以一步、兩步、三步，三種挑戰模式，以及一萬、五萬和十萬美元的帳戶規模來進行一個粗略的對比：

從中我們可以大致得出不同帳戶規模的挑戰費用成本的範圍：一萬美元的挑戰成本無論是1、2、3步，基本都在100美元左右。五萬美元的挑戰成本如果1或2步，費用在400美元以下，如果是3步挑戰的話則在200美元左右。十萬美元的挑戰成本的話，如果想要一步挑戰成功，最低的來自E8 Markets，只需398美元，最高的來自The Trading Pit，高達899.10美元。要是想兩步挑戰十萬美元成功，則費用在600美元以內（最高為FTMO，580.61美元；最低為FXIFY，427.50美元）；若是三步，則費用立馬降到了四百美元以下的區間。

當然，以上只是一個大致的挑戰成本費用對比，自營交易者還需要考慮利潤目標、利潤分成、每日最大虧損率、每手交易佣金、利潤目標與回撤比例等等方面。