頂級券商，不止獲新，更贏在留存

2025年已經過去一半。這幾個月，行業展會頻繁舉辦，Fazzaco團隊也參與了其中不少。在與多家外匯與CFD券商深入交流的過程中，我們注意到一個愈發明確的行業趨勢正在形成：獲客固然重要，但真正實現可持續增長的關鍵，在於提升客戶生命周期價值（LTV）。

Plus500財報背後的啟示

Fazzaco在周一報導了全球多資產經紀商Plus500公布的2025年上半年財務和運營數據報告​。其中，上半年獲客數量為5.6萬名，而活躍客戶總數達到近18萬，客戶入金額達31億美元。

事實上，這一趨勢早在該公司2024年全年財報中已有體現：88%的營業收入來自活躍超過一年的客戶，其中67%來自三年以上，35%則超過五年。這組數據清晰地描繪出：留住老客戶的能力，正成為衡量一家券商競爭力的分水嶺。372028

Plus500 2025年上半年財報

Plus500 2024年財年報告

與此同時，不少同行也指出，當今的客戶獲取成本（CAC）相比五到十年前已大幅攀升。有業內人士甚至通過財報估算得出，一個典型客戶在扣除成本後的價值約為1136美元。如果平台能夠維持客戶持續交易，這一數字將可能翻倍提升。他說：「在過去六個月中，我個人在交易手續費上的支出就超過了6470美元。」這也意味著，留住一個成熟交易者，其價值可能遠遠超過你想像的多個「新註冊帳戶」。

客戶為何留不住？

多家平台嘗試通過「互動工具」延長客戶活躍周期，但普遍反饋是：用戶在註冊後的兩個月內活躍度迅速下滑，很多交易者悄然離場、帳戶沉寂。儘管數據分析和CRM系統能精準識別高價值客戶群，但如果缺乏情緒共鳴與內容連接，用戶仍然難以產生真正的粘性。

正如一位業內人士所說：「行業對數據太執著了，但數據本身留不住人。尤其在高風險交易場景中，交易者需要的是可以相信的投資敘事。」

2023年，XCritical在一篇關於客戶留存的文章中也提出：「Tell success stories in Forex.」 將成功交易者的經歷轉化為具象化內容，以故事傳遞經驗與希望，這比任何冷冰冰的技術指標都更有說服力。

個性化內容正在發揮真正價值

在新一代交易者群體中，「為我量身打造」的體驗尤為重要。無論是基於用戶行為的市場提醒，還是圍繞其投資習慣生成的策略內容，個性化推送已成為激活沉寂帳戶的核心手段之一。

還是以Plus500為例：該平台積極構建以「留存」為核心的技術生態，87%的OTC交易發生在移動端，為持續觸達客戶、進行精細化推送提供了可能性。

因此，對經紀商來說，打造可持續的留存體系，需要五個關鍵詞：

• 講故事：在平台、社群或郵件中定期分享真實交易者的「奮鬥—策略—收穫」過程，以增強信任。

• 個性化內容推送：依託CRM與數據分析，推送與客戶交易行為相關的市場信號、風險分析方案等。

• 遊戲化或社區化：設置階段目標、成就徽章或社區評分體系，形成「成長路徑」敘事。

• 教育賦能：針對客戶交易行為，推送專業研報、策略回顧、投資心理教育；增加內容深度與信任。

• 精準激勵機制：為長期活躍客戶設計里程獎勵、VIP服務權限、交易費用折扣等激勵措施。

最後

留住客戶這件事，說到底，不是關於技術、也不是數據本身——而是關於關係。是當交易者在深夜盯著數據表格感到迷茫時，平台能否成為那個「在場的人」；是當新手在面對首次爆倉的焦慮時，屏幕那端是否有一句話能讓他們堅持下去。

或許未來最成功的券商，都不會只問「這個客戶帶來了多少充值」，而是會問：「我們陪他走了多遠的交易旅程？」這條旅程，不該只是一次次充值和平倉的循環，而應該是一次值得長期投資的共同成長。