ACA集團推出市場濫用風險管理框架

合規與風控諮詢機構ACA集團推出全新的市場濫用風險管理框架（Market Abuse Risk Framework），旨在幫助英國及歐洲買方機構識別並管理交易運營中的風險。這是首個專為買方設計的端到端解決方案，聚焦在更嚴格的監管環境下提升治理與合規水平。

ACA表示，該框架整合了諮詢支持、託管服務及監管科技工具，覆蓋從交易前到交易後的全生命周期監控，符合《市場濫用條例》（MAR）、《金融工具市場指令II》（MiFID II）及高級管理人員與認證制度（SM&CR）等主要法規。

該舉措正值監管與投資者審查力度加大之際。英國金融行為監管局（FCA）今年公布的五年執法計劃已將市場濫用列為重點。近期多起內幕交易案件及FCA對SM&CR改革的持續諮詢，進一步提升了市場對公司治理與行為監管的要求。

「變化的速度令人驚嘆，」ACA合伙人Raj Somal表示。「我們的客戶正處於複雜的跨境交易環境中，往往缺乏對自身市場濫用風險的整體視角。該框架並非一次性評估，而是動態進化的方案，有助於強化治理並提升投資者信任。」

框架包含一套專有矩陣，將潛在市場濫用行為與跨資產類別的交易活動（包括股票、固定收益、ETF、實物資產及算法交易）進行映射，並配備系統審查、控制測試及可疑交易與指令報告（STOR）優化流程。

此外，ACA還提供基於監管經驗的「問答庫」及可復用文檔模板，幫助機構維持長期合規。通過其 ComplianceAlpha® 平台，該框架還支持交易與電子通信一體化監控、利益衝突管理及研究審查功能。

ACA表示，這一綜合方法旨在為合規團隊提供可操作的洞察，而非靜態報告，並可結合外包監控與諮詢服務，幫助機構快速響應監管要求，在高壓監管環境下持續強化治理體系。