Andrew Wood獨家專訪：2021技術驅動成長，賦能CMC Markets機構業務品牌

CMC Markets​（下稱“CMC”）擁有32年的經紀業務運營史，長期以來一直是公認的技術創新者。過去一年中，該公司進行了機構交易基礎設施升級，這也讓CMC在機構交易價格和流動性建設方面有了強大的競爭力。該公司機構業務品牌CMC Markets Connect一直在擴大業務範圍，強化CMC作為非銀行流動性提供商的地位，從而能利用已建立的主經紀商關係和一系列全面報價及內部流量，創建一個真正新的、價格一致的流動性池，提供相同或優於市場深度的報價。

本次採訪中，CMC Markets Connect亞太地區機構銷售主管Andrew Wood向我們介紹了該公司技術發展的亮點，同時論述了這對CMC Markets Connect及其不斷增長的機構客戶群意味著什麼。

Fazzaco：一年多前，CMC成立了新的機構品牌，這一舉措的動機是什麼？

Andrew：過去30年來，CMC一直致力於利用最新的創新基礎市場可用技術建立一個世界領先的項目，為客戶提供他們想要的產品。然而某種程度上，這種轉變意味著我們正在開發和提供僅面向機構客戶的越來越複雜的產品，因此我們需要找到一種方法來明確新項目的區別，簡化項目發展過程中投射正確信息的流程。

為了解決這個問題，我們成立了CMC Markets Connect品牌，目的是讓機構業務能以清晰而獨立的身份運營。這也不僅僅是為了避免品牌混淆，CMC Markets Connect品牌的存在以及在價格構建方面的內部變化意味著，我們現在也成為了其他銀行和經紀商的真正流動性提供商。雖然很多公司聲稱提供這類服務，但他們通常只是回收其他公司的流動性。在這裡我想明確強調的是，這並不是我們將採取的運營模式。

Fazzaco：這個新品牌的核心關鍵點是什麼呢？

Andrew：我們已將整個主要交易和風險基礎設施遷移到LD4數據中心，這可以說是關於新品牌最引人注目的一點。之前我們是部分操作位於數據中心內，還有部分則在我們自己的站點上運行。但在我們自己成為真正的流動性提供商時，我們必須確保所有流程的速度都有所提升，這同時也反過來讓我們能夠進一步減少延遲。換言之，現在我們的後台下單系統也已轉移到共享數據中心，同時我們還升級了我們的“傳輸層”以再次確保各個組件的性能得到優化。我們的想法很簡單，如果我們不消除系統中的每一個潛在滯後因素，交易對手方就會獲得優勢。

Fazzaco：CMC一直以自主技術開發而聞名，自主開發會有什麼不同嗎？

Andrew：我們的內部開發團隊確實承擔了主要的開發工作，但我們也歡迎真正有實力的第三方支持。舉例來說，我們已與Quod Financial建立“技術合作關係”，旨在提供更強大的價格發現和價格階梯構建工具。這樣做的結果是我們自己的貨幣對對沖能力有所提高，同時一系列內部開發工作也讓我們能改善指數和商品差價合約的定價。

Fazzaco：這次的大幅度基礎設施變動對貴司的整體產品供應有何影響？

Andrew：過去12個月，我們的產品供應出現了一系列重大改進，這主要是由於基礎設施的大範圍變動。未來幾個月我們還會有進一步改進，目前的亮點主要有以下幾個方面：

• 為CMC Markets Connect客戶提供的專用引導渠道將有助於簡化流程，從而加快新機構交易對手方上線並進入系統的進程。這是真正意義上在執行機構優先策略，而非簡單地嘗試重新利用其他業務中使用的工具。

• 重新上線即期貨幣對產品。從之前的情況來看，該類資產只是CMC Markets眾多產品套件的一部分，對於零售業務來說並不是必需的。然而，鑑於它是檢驗機構流動性提供方面的一個行業標準，因此我們再次開始提供這類資產，同時還提供各種差價合約工具。

• 專門為CMC Markets Connect客戶開發了一個新平台，讓他們可以交易超12000種工具，且這個數字還在繼續增長。目前使用的架構允許我們可以輕鬆刪除之前為零售交易者開發的那些機構客戶認為很多餘的組件。現在我們的機構客戶可以直接使用他們需要的功能，同時根據來自多種來源的信息來製定交易策略。

• 升級版新API能將包括一些之前不支持的新訂單類型在內的機構客戶訂單連接到LD4服務器。有些人可能已經意外發現市場上許多平台其實都非常簡單，而CMC Markets Connect最近的創新將讓我們能夠支持待匹配訂單，並提供更複雜的功能。現在我們不僅能自動進行轉遞交易，如果需要也可以手動操作。目前很少有主經紀商能做到這點。

Fazzaco：高端機構市場參與者大概期望他們的流動性提供商能允許更大程度的靈活性吧？

Andrew：是的，這也是我們進行大範圍升級的關鍵動力。除了保障基礎產品的靈活性，我們還擁有新平台和API連接，用來滿足機構客戶的需求。如前所述，我們現在能支持手動轉遞交易，添加了多幣種賬戶，還推出了多幣種分類功能。這些都能讓高端客戶自主管理自己的曝光，無需完全受到我們設定的規則約束。更重要的是，我們還將把最先進的自動放棄流程集成到我們所有系統中。

Fazzaco：還有什麼其他新進展是機構客戶樂見其成的嗎？

Andrew：機構客戶需要符合他們條件的無縫服務。為了解決這個問題，我們一直在與一些主要的橋接、ECN和其他金融科技提供商合作，確保我們能夠與客戶協同工作。雖然潛在合作夥伴不在少數，但我們認為系統需要循序迭代，我們的內部開發團隊正在努力穩步增加集成技術解決方案的數量。目前，我們已經與5家ECN和橋接提供商建立聯繫，且這個數字在未來6到12個月內還會翻倍。這也終將有助於我們實現成為全球貨幣市場生態系統主要參與者的目標。

Fazzaco：貴司接下來在產品方面的計劃是什麼呢？

Andrew：機構業務後端技術升級現已完成，接下來我們的主要重點是繼續擴大向交易對手方提供的金融工具的範圍。我們的終極目標是成為能夠滿足所有流動性需求的一站式流動性提供商，並且據我們所知這樣能為客戶帶來巨大的價值。為了實現這個目標，我們已實施一系列舉措，包括簡化報告和管理保證金要求以及擴大交易產品範圍。多年來，我們作為澳交所（ASX）市場參與者一直在提供澳洲地區的基礎股票和交易所交易基金（ETF）。接下來，我們也繼續增加更多澳洲地區的金融工具，尤其會繼續增加在全球市場提供的單一股票差價合約數量，同時努力增加創新產品，例如我們在2021年年底開始報價的場外交易碳信用衍生品。市場一直在不斷發展，但同過去一樣，隨著傳統參與者開始改變戰略和產品供應，像我們這樣的金融科技創新者便有了介入並提供他們所需解決方案的理想機會。