APRA敲定逐步淘汰AT1資本工具方案 將槓桿率定為3.25%

​澳大利亞審慎監管局（APRA）已最終確認銀行審慎監管框架的相關修訂，正式推進將附加一級資本（AT1，又稱混合債券）從合規監管資本中逐步剔除的計劃。

根據安排，現有AT1工具將循序漸進退出體系，預計在2032年前完全淘汰；在此期間，相關工具的法律條款（包括次級性質）將保持不變。APRA表示，這一調整將促使銀行以更可靠、成本更低的資本形式替代AT1，有助於建立“更簡化、更穩健的資本框架”。

監管機構指出，此舉預計將帶來多重益處，包括提升危機時期的穩定性、降低市場傳染風險、加強對中小銀行的監管比例適配性以及減少合規負擔。APRA強調，國際經驗顯示，AT1工具在壓力時期並未如預期般發揮穩定作用。

在最新方案中，APRA根據行業反饋，將銀行槓桿率要求設定為普通股一級資本（CET1）3.25%，低於此前建議的3.5%，以維持現行槓桿率的整體校準水平。

APRA成員 Therese McCarthy Hockey 表示，採用更簡單、更具韌性的資本工具將有助於增強澳大利亞金融體系的抗衝擊能力：
“通過將AT1從合規銀行資本中逐步移除，並以更簡化、更有效的監管資本替代，澳大利亞金融體系將更具韌性，更能抵禦未來衝擊。”
她補充稱，APRA將繼續與行業保持溝通，以確保順利過渡，新框架將於2027年1月1日正式生效。