CBOE推出新的期權訂單類型，計劃於7月20日正式上線！

來源: FinanceFeeds 2020-05-28

芝加哥期權交易所(CBOE)引入新的訂單類型，即FLEX Delta調整後平倉（DAC），此種訂單將在常規交易時間（RTH）期間交易。計劃於2020年7月20日推出，但須經監管部門審查。

DAC訂單是FLEX期權的限價訂單，訂單在當日執行，根據當日基礎證券或指數的收盤價進行調整。 FLEX DAC訂單上的最大“腿數”為99 。而沒有DAC指令的FLEX和非FLEX訂單為100。

僅ETF / ETN / ETP和指數產品支持FLEX DAC訂單。用戶能夠通過發送PriceType（FIX Tag 423）=“ D”指令來指定FLEX DAC訂單。

在部分情況下，將delta應用於交易價格可能會導致零或負的交易價格。在這種情況下，初始執行價格將調整為最小值$ 0.01 。對於復雜的FLEX DAC訂單，在NoLegs重複組中指定了新的LegDelta（FIX標籤22024），規定要應用於每個支路的特定delta值。

通過FIX協議以電子方式輸入的DAC訂單可以選擇包含基礎證券或指數的參考價格。參考價格應在新的ReferencePrice（FIX標籤22025）字段中發送。系統將對用戶輸入的參考價格進行檢查。如果用戶選擇不指定參考價格，則係統將在輸入訂單時將可用的當前值用作參考價格。

FLEX DAC訂單將僅通過AIM、SAM和單面拍賣執行。 FLEX DAC訂單將不支持FLEX百分比交易、亞洲結算或Cliquet結算選項。為了支持新的DAC FLEX訂單類型，將DAC拍賣通知和DAC交易消息添加到FLEX Feed。

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