CFTC對紐約大宗商品池運營商和交易顧問BBL Commodities LP處以40萬美元罰款

美國商品期貨交易委員會（CFTC）近日發佈了一項命令，對一家總部位於紐約的註冊大宗商品交易顧問（CTA）和大宗商品池運營商BBL Commodities LP（BBL）提出指控並與之達成了和解。CFTC發現BBL未能建立和實施適當的監督制度，以檢測其雇員是否從事破壞性交易或阻止其雇員從事這種行為。

該監管機構要求BBL支付400，000美元的民事罰款，並停止發生進一步的監管違規行為。

案件背景

CFTC認為，至少從2017年12月至今，BBL沒有對潛在的破壞性交易保持足夠的監管體系。 BBL於2017年12月29日在ICE Futures Europe（在CFTC註冊的外國交易委員會）參與了輕油期貨日曆價差交易，ICE Futures Europe在解決對BBL執行經紀商的紀律處分時認定該交易的操作存在破壞性、魯莽性和無序性。

BBL的政策和程式並沒有特別針對潛在的破壞性交易，缺乏書面政策或程序來檢測和阻止其員工的破壞性交易，或指導公司的交易策略的實施。 BBL的書面政策和程式也沒有為公司員工提供任何指導，包括評估BBL訂單的潛在破壞性影響; 在下訂單之前評估流動性; 描述結算期間適當或不適當的交易; 或減輕BBL訂單的潛在破壞性影響。 儘管BBL也進行了年度培訓，但該培訓並沒有就潛在的破壞性交易向BBL人員提供足夠的指導。

由於這些監督不力，BBL在2017年12月27日向其執行經紀商下了一個大訂單，該訂單在2017年12月29日結算期的最後幾分鐘執行。 BBL還在2018年12月28日決定增加訂單規模，而沒有充分考慮交易的潛在破壞性影響。