CFTC SOFR First計劃進展：新合約參考利率已轉為SOFR

美國商品期貨交易委員會（CFTC）市場風險諮詢委員會 (MRAC) 下屬的利率基準改革小組委員會（MRAC)）近日宣布，從12月13日起將跨貨幣衍生品交易從參考倫敦銀行同業拆息（LIBOR）轉換為參考美元擔保隔夜融資利率（SOFR），這也是MRAC的“SOFR First”計劃的一部分。

SOFR First是2021年7月通過​​的是一項分階段計劃，旨在將美元線性利率掉期、交叉貨幣掉期、非線性衍生品、交易所交易衍生品交易從參考倫敦銀行同業拆息（LIBOR）轉換為參考美元擔保隔夜融資利率（SOFR）。

SOFR First的第二階段由兩部分組成。第一部分涉及將參考美元、瑞士法郎、日元、英鎊的跨貨幣掉期從2021年9月21日起轉為無風險參考利率（RFR）而不是LIBOR。第二部分涉及在以後解決其他貨幣的過渡問題。

SOFR First第二階段的第二部分涉及其他跨貨幣衍生品，建議從2021年12月13日開始，鼓勵交易商間經紀商將新執行的跨貨幣衍生品的美元部分從美元LIBOR改為SOFR。