FINRA對CODA Markets開罰21萬美元 涉及Rule 605報告缺失

美國金融業監管局（FINRA）與CODA Markets, Inc.達成和解，CODA同意支付21萬美元罰款。根據和解內容，CODA在2023年6月至2025年9月期間，共發布21份不準確的NMS證券涵蓋訂單執行月度報告，這些報告為Regulation NMS第605條（Rule 605）所要求。

FINRA指出，這些不準確報告分為兩類。第一，2023年6月至2024年2月期間，因供應商編碼錯誤，CODA發布了9份包含錯誤分類訂單的報告。第二，2024年10月至2025年9月期間，CODA發布了12份報告，不當納入依Rule 605無須申報的訂單。

FINRA認定，CODA因此違反Rule 605及FINRA Rule 2010。此外，在同一期間，CODA未能建立並維持一套合理設計以確保遵循Rule 605的監督系統，包括書面監督程序（WSPs）；具體而言，CODA缺乏合理系統與程序來審查其Rule 605報告的準確性，因而違反FINRA Rules 3110(a)、3110(b)及2010。

除罰款外，CODA也同意接受譴責（censure）。CODA自1994年5月起成為FINRA會員，總部位於伊利諾州威爾梅特（Wilmette），約有10名註冊代表，並設有一個分支機構。該公司營運替代交易系統（ATS），並向經紀自營商及機構客戶提供執行與路由等服務。