FINRA 對 Cowen and Company 在部分要約收購中的違規行為處以罰款

美國金融業監理局（FINRA）對 Cowen and Company 處以罰款，因其涉嫌在2022年的一次部分要約收購中存在違規行為。 Cowen 在針對 Company 1 的部分要約收購中超額提交了10萬股股票，違反了《證券交易法》第14e-4(b)(1)條及 FINRA 第2010條規則。

從2022年10月至2024年5月，Cowen 也因未能維持合理設計的監督系統以確保遵守《交易法》第14e-4條，違反了 FINRA 第3110條和第2010條規則。因此，Cowen 被譴責並處以8萬美元罰款，其中4萬美元支付給 FINRA，剩餘部分分配給 NYSE Arca, Inc.。

Cowen 自1978年起成為 FINRA 會員，於2024年12月與 TD Securities (USA) LLC 合併，TD Securities 成為存續實體。 Cowen 隨後於2024年12月提交了統一經紀交易商退出申請（Form BDW），該申請於2025年2月生效。合併時，Cowen 擁有274名註冊代表和12家分支機構，而 TD Securities 約有1,600名註冊代表和22家分支機構。