LSEG 斥資 35.35 億美元收購 Octus，強化信用與私募市場數據布局

倫敦證券交易所集團（LSEG）宣布，已同意以 35.35 億美元現金收購信用情報、數據與工作流程供應商 Octus，賣方為 Permira 旗下基金及 Octus 管理層，包括創辦人 Kent Collier。LSEG 表示，這筆交易將強化其在信用與私募市場數據領域的布局。

LSEG 於 10 月稍早證實，正與 Permira 洽談這項可能的收購案。交易完成後，Octus 將納入 LSEG 數據與分析部門，Kent Collier 將繼續領導 Octus 業務，並向數據與分析部門共同主管 Gianluca Biagini 與 Ron Lefferts 匯報。

LSEG 指出，收購 Octus 將結合其固定收益數據、分析與分銷能力，讓客戶能在公共與私募信用市場中獲得整合解決方案與情報，協助尋找交易、評估風險並透過 LSEG 平台管理投資組合。

財務方面，LSEG 預期這筆交易將立即提升數據與分析業務的有機營收成長，並對其 2027 年集團有機訂閱營收成長約 7% 的財測形成加分效果。由於 Octus 具備強勁利潤率與營運槓桿，LSEG 維持中期財測不變，即基礎 EBITDA 利潤率將自 2026 年基準起，於 2027 至 2029 年累計提升約 150 個基點。交易完成後第一個完整年度對調整後每股盈餘為中性，之後轉為正面貢獻。

這筆收購將以外部債務融資。LSEG 表示，考量預測現金流、2027 年 2 月前完成現行 30 億英鎊股票回購計畫、Octus 與 Trumid 收購案完成，以及額外 10 億至 15 億英鎊股票回購容量，預期 2027 年底槓桿比率將接近 1.5 至 2.5 倍目標區間的上緣，並在 2028 年底前回到區間中位數。

交易預計在 2027 年上半年完成，仍須取得監管機構批准。

LSEG 執行長表示，將 Octus 領先的專有數據與情報與 LSEG 數據及分析業務結合，可為客戶提供強大產品並加速成長；收購 Octus 將使 LSEG 能在整體流動性譜系中，向更廣泛客戶提供信用數據、情報與工作流程。他並指出，LSEG 現有數據與分析能力，加上 Tradeweb 宣布的 Trumid 收購案及此次 Octus 收購，將使 LSEG 在固定收益領域具備全球領先地位，並期待與 Kent 及 Octus 團隊合作推動未來成長。

Kent Collier 表示，對 Octus 成為 LSEG 一部分的前景感到振奮，認為 Octus 以客戶為先的理念與 LSEG 文化自然契合；加入 LSEG 後，將把 Octus 的數據、情報與工作流程，與 LSEG 的全球分銷能力及固定收益深度結合，為進一步成長與擴張帶來巨大機會。