Marex Capital Markets因違反交易系統訪問規則被罰款

​Marex Capital Markets公司是一家在蒙特婁交易所 (MX) 註冊的經紀公司，因未能確保交易所電子交易系統 (ETS) 的完整性而受到處罰。

交易所監管部門與該公司達成和解，對其處以11.3萬美元的罰款，並追加8000美元的結案費用。該案的核心是違反了旨在規範交易系統准入的幾項關鍵規則，而這一責任對於維護市場誠信至關重要。

根據和解協議，在2019年5月至2023年12月期間，Marex Capital Markets允許九名員工未經授權訪問其電子交易系統。這些人在未經交易所事先批准的情況下獲准訪問系統，違反了交易所的規定，特別是第3.4條和第3.400條，其中規定只有經批准的人員才能訪問系統。訪問時間從最少75天到超過兩年不等。

使問題更加複雜的是，Marex 還被發現沒有履行向交易所通報這些違規行為的義務。根據第 3.105 條的規定，公司應在發現任何違規行為後10個工作日內通知監管部門。然而，儘管 Marex早在2021年2月就意識到了這一問題，但直到2022年2月才報告未經授權的訪問。

除這些違規行為外，調查還發現Marex的合規系統不足以確保適當的監督。從2015年11月到 2023 年底，該公司未能建立適當的系統來監控員工對交易所交易平台的訪問。由於監管不力，導致多名員工獲得了未經授權的訪問權限，進一步擴大了漏洞。

2021年4月的一次內部審查發現了未經授權的訪問。調查發現，該公司未能確保適當的員工訪問權限源於一個技術問題，即新的交易應用程式設置反映了遺留系統配置，無意中允許未經批准的個人訪問。該公司沒有制定全面的流程，以核實員工在獲得訪問權限之前是否已獲得交易所的正式批准。

此後，Marex已採取措施糾正其合規失誤。該公司更新了程序，實施了更嚴格的檢查和審查，包括對員工訪問電子交易系統的情況進行季度審計。紀律委員會指出，這些行動是決定處罰的一個減輕因素。

儘管採取了減輕處罰的措施，但交易所強調，保護交易系統的訪問權對於確保市場的完整性至關重要。未經授權的訪問對交易所的運營構成風險，並可能損害市場活動的公平性。因此，交易所認為該違規行為嚴重違反了其核心監管原則。

和解協議還強調，該不當行為並非蓄意而為，Marex也未試圖隱瞞違規行為。該公司配合了調查，並因其在發現問題後努力補救而受到表彰。

交易所紀律委員會強調，雖然違規行為嚴重，但Marex之前沒有違紀問題，而且採取了積極主動的措施來解決問題，這有助於減輕後果。委員會強調，保持嚴格的准入控制和確保遵守審批協議對於維護交易所和整個市場的信譽至關重要。

此次處罰加強了金融市場內嚴格監管的重要性。提醒經紀商和交易參與者，不遵守基本准入規則可能會造成重大影響。在本案中，由於未能妥善保護交易所電子交易系統的完整性並及時通知相關部門，Marex Capital Markets被處以巨額罰款，並將繼續努力加強合規程序。

隨著金融市場越來越依賴於技術，公司必須確保建立健全的機制，防止未經授權訪問交易平台，並建立明確的合規監測和報告系統。這一案例警示我們監管疏忽帶來的風險，以及不遵守行業標準可能導致的經濟處罰。