Neovest因未註冊爲經紀自營商被SEC處以罰款

Neovest公司同意向美國證券交易委員會（SEC）支付一筆275萬美元的罰款，因爲該公司並未註冊爲經紀自營商，屬於違反美國聯邦證券法律的行爲。Neovest公司提供一套可執行電子交易的訂單和執行管理系統（OEMS）。

作爲摩根大通的子公司，Neovest運營着一套OEMS系統，客戶可在360家客選目的經紀商之中選擇一家執行其股票或期貨訂單。根據SEC的命令，Neovest在被摩根大通收購之前曾通過其持牌經紀自營商Neovest Trading Inc.從事這類行爲。

雖然Neovest在被收購後撤銷了它的經紀自營商註冊申請，但SEC發現該公司仍然以未註冊的經紀自營商身份運營其OEMS系統，其中包括參與訂單接收和買賣盤傳遞，通過公司網站招攬客戶和目的經紀商，並在行業會議與貿易展覽上擴大服務範圍。通過與目的地經紀人達成協議，Neovest在決定消費者可用的買賣盤傳遞路線選擇方面發揮了作用。

根據SEC的說法，Neovest通過提供OEMS服務，換取執行交易的報酬，所收款項轉給已註冊爲經紀自營商的摩根大通證券，後者再將收益轉給Neovest。由於Neovest本身並非註冊了的經紀自營商，所以其客戶也自然被剝奪了作爲註冊經紀自營商客戶享有的交易保障方面的權益，例如來自SEC的監管，以及制定必要規定以保護客戶信息。

Neovest在未註冊的狀態下，給一名最爲活躍的客戶複製了一個數據庫，該數據庫裏包含有客戶身份驗證信息、用戶名和密碼，並且並未監督客戶對該數據庫的使用。