Quantile、LCH ForexClear聯手推出貨幣對交易智能清算服務

倫敦證券交易所集團（LSEG）旗下交易後業務公司Quantile和LCH ForexClear宣布，兩公司合作提供了市場上首項貨幣對交易智能清算服務（FX Smart Clearing）。該服務已於11月15日上線，參與者能夠通過LCH ForexClear有選擇地清算貨幣對遠期交易，從而降低資本要求和交易對手風險。

據LCH稱，這項服務可智能篩選出現有的未清算交易，並將其轉移至LCH ForexClear，同時通過新的再平衡交易來優化投資組合，其目的是降低交易對手風險和參與者所需的資金資源。這一優化過程可以完全自定義，以便參與者控製其風險和資源變化，並選擇他們偏好的貨幣對產品和交易夥伴。利用該服務，參與者還可對其投資組合進行潛在壓縮，從而大大減少交易數量和名義交易金額。

FX Smart Clearing的開發旨在滿足客戶對同時管理交易對手風險、初始保證金（IM）和資本的解決方案的需求。SA-CCR（交易對手信用風險標準法）的引入增加了貨幣對交易的資本要求，從而產生了新的清算動力，但前提是要適當地管理清算和未清算初始保證金之間的差異。

將貨幣對遠期交易轉移至LCH ForexClear，參與者將受益於多邊凈額結算、更低的交易對手風險權重，並能按市場結算（STM）的方式進行處理。這些都有利於降低資本要求和交易對手風險。之後，Quantile的優化服務可確保在相關初始保證金和風險約束條件下實現風險降低。

Quantile產品主管Esben Urbak表示：「我們很高興能與LCH ForexClear一起開創貨幣對交易智能清算的先河，推出FX Smart Clearing，同時感謝我們的客戶在該服務首次實時運行時的參與和支持。通過利用Quantile的優化服務來智能清算風險，我們可以以更低的資本水平，高效的獲取清算的好處。該服務的推出進一步印證了Quantile的承諾，即幫助市場參與者簡化和降低貨幣對投資組合維護流程和成本。」

LCH ForexClear首席運營官兼產品主管Andrew Batchelor表示：「我們很高興能與Quantile合作提供FX Smart Clearing。LCH ForexClear是一個高效的風險持有場所，利用Quantile的優化服務，我們現在可顯著減少會員在SA-CCR下的資本和資金需求。我們期待更多參與者能享受我們的服務，從我們的強大的網絡、更高的資本效率以及更低的交易對手風險中受益。」

Quantile和LCH ForexClear將自2024年年初開始為貨幣對遠期交易提供定期貨幣對智能清算服務，對於其他產品的清算服務也將陸續推出。