SEC指控註冊經紀商Western International Securities違反最佳利益規定

美國證券交易委員會（SEC）對註冊經紀商Western International Securities, Inc.及其五名註冊代表/經紀人Nancy Cole、Patrick Egan、Andy Gitipityapon、Steven Graham、Thomas Swan提出指控。

SEC表示，被告向退休人員和其他零售投資者推薦、銷售一種名為L型債券的無評級高風險債券時，違反了最佳利益義務規定（通常稱為最佳利益規定或“Reg BI”）。從2020年7月到2021年4月，Western International Securities總共出售了1330萬美元的L型債券。

在2020年7月至2021年4月期間，被告向零售客戶推薦和銷售L型債券，儘管發行人GWG Holdings, Inc.表示L型債券風險高、流動性差，只適合有大量資金的客戶。

被告沒有遵守Reg BI的 "謹慎義務"，他們至少向7位特定客戶推薦了L型債券，而沒有合理的依據相信這些債券符合客戶的最佳利益。此外，Western International Securities也未能遵守《商業賄賂條例》的 "合規義務"，因為該公司沒有充分建立、維護和執行合規的書面政策和程式。