SEC提議對“合格投資者”的定義進行修訂

該提案概述了個人有資格參與美國私人資本市場的其他方式。

美國證券交易委員會（SEC）提議對合格投資者的定義進行修訂，這是對誰有資格參與美國私人資本市場的主要測試之一。

對經認可的投資者定義的擬議修訂將基於專業知識，經驗或證書來增加自然人的新類別。該提案還將增加新的實體類別，包括擁有超過500萬美元投資的任何實體的“包羅萬象”類別。特別是，對經認可的投資者定義的擬議修訂將：

• 在定義中增加新的類別，以允許自然人根據某些專業證書和名稱（例如7、65或82系列許可證或經認可的教育機構頒發的其他證書）有資格成為合格的投資者；
• 關於對私人基金的投資，根據個人作為基金“知識型僱員”的身份增加一個新類別；
• 將符合條件的有限責任公司，註冊投資顧問和農村商業投資公司（RBIC）添加到當前可能有資格成為合格投資者的實體清單中；
• 根據《投資公司法》第2a51-1（b）條的規定，為擁有“投資”的任何實體（包括印度部落）增加一個新類別，該實體的類別不超過500萬美元，並且該類別並非為投資於特定目的而成立提供的證券；
• 根據《投資顧問法》的定義，增加管理著至少500萬美元資產的“家族辦公室”及其“家族客戶”；和
• 在認可的投資者定義中添加“配偶等效項”一詞，以便配偶等效項可以匯集其資金以達到合格的合格投資者的目的。

如果規則144A中符合條件的機構購買者定義的擬議修正案將使有限責任公司和RBIC增加符合條件的合格機構購買者身份的實體類型，只要它們滿足定義中所擁有的1億美元證券和投資門檻。

該提案還將引入“包羅萬象”的類別，該類別將允許根據規則501（a）獲得合格機構買主定義中尚未包括的實體類型的機構認可投資者，在他們滿足$ 100的條件時成為合格機構買主。萬閾值。

SEC的提案將接受60天的公眾意見徵詢期。要提交評論，必須使用SEC的Internet提交表格或將電子郵件發送至rule-comments@sec.gov。