Tradeweb以19.7億美元收購Trumid 拓展信貸交易版圖

Tradeweb Markets Inc.（NASDAQ:TW）已簽署最終協議，將收購金融科技公司暨電子信貸交易平台Trumid Holdings, LLC，交易總價約19.7億美元，須經慣例調整。收購對價包含約17.5億美元的業務價值，以及約2.2億美元的稅務資產。

根據協議條款，交易總對價將由約18.9億美元現金（須經慣例調整）及8,200萬美元股權組成。現金部分預計主要以自有現金支應。

Tradeweb與Trumid均長期投入技術與創新，雙方平台在與交易商社群密切合作下開發出的交易協議具高度互補性。合併後的信用交易產品組合將進一步強化Tradeweb的多資產類別平台，部分原因在於業務將延伸至債券生命週期的更早階段，從交易發起一路涵蓋至次級市場，整合於單一平台，為業界創造新的差異化能力。

Tradeweb執行長表示，此收購是推動信用市場更有效率、為客戶提供更聰明流動性取得方式的重要一步；他認為美國信用市場具備顯著的長期成長機會，尤其是市場持續擁抱電子化執行，客戶也尋求更精密的解決方案來因應流動性並達成更佳成果。他並指出，Trumid已建立創新平台，順應市場發展方向，雙方能力在Tradeweb旗下整合後，可加速創新、擴大提供給客戶的解決方案，並創造更具差異化的交易體驗。

Trumid共同執行長暨總裁Mike Sobel表示，期待將Trumid的創新協議、敏捷技術，以及以客戶為中心協作開發產品的做法，納入Tradeweb的全球布局與客戶網絡。他指出，雙方團隊同樣重視技術與客戶體驗，未來將在既有基礎上加速創新，為全球買方與賣方客戶組成的合併網絡提供更強、更智慧的交易體驗，並表示自己期待以Tradeweb團隊一員的身分延續動能。

此交易已獲Tradeweb與Trumid董事會一致通過，仍須滿足慣例成交條件，包括取得監管機構核准。交易目標於2027年上半年完成。

Morgan Stanley & Co. LLC擔任Tradeweb獨家財務顧問，Goldman Sachs & Co. LLC擔任Trumid獨家財務顧問。Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP與Simpson Thacher & Bartlett LLP擔任Tradeweb法律顧問，Latham & Watkins LLP擔任Trumid法律顧問。